全球个人信贷风险 关键监测指标清单 一、核心总量指标（看大盘有没有雷） 全球家庭总债务 口径：IIF季度数据 预警阈值：突破65万亿美元、环比连续2个季度加速上行 含义：全球居民加杠杆失控，违约潮前置 全球居民杠杆率（家庭债务/GDP） 正常：65%–69% 预警：≥70% 高危：≥75%，极易被高利率刺破 全球个人信贷整体逾期/不良率 正常：＜2% 预警：2%–2.5% 高危：＞3%，进入系统性风险区间 二、美国核心监测指标（全球风险发动机） 美国家庭债务总额（纽约联储） 关注：环比是否连续走高、信用卡+车贷+学生贷增量异常 三大逾期率（重中之重） 信用卡逾期（90天）：＞3.5%预警，＞4%高危 次级车贷逾期：＞5%预警，＞6%高危 学生贷违约率：＞7%就是显性风险 30年期房贷利率 预警：持续维持在6.5%以上，房贷断供、楼市降温同步发酵 美国失业率 临界阈值：突破4.5% → 居民收入断流，信贷违约链式爆发 三、中国核心监测指标（第二大风险极） 住户贷款余额 & 居民杠杆率 杠杆率：＞63%承压，＞65%高危 房贷断供+法拍房数量 法拍房年同比＋20%以上、三四线城市房价环比连跌3个月 → 房贷风险扩散 消费金融/信用卡逾期率 正常：1.5%以内 预警：3%–5% 高危：＞5%，年轻群体以贷养贷崩盘 小微企业经营贷不良率 阈值：＞4%，会直接传导到个人负债链条 四、重点高危国家监测（容易爆局部危机） 韩国：居民杠杆率 ＞100%，房贷利率上行、年轻人负债高企 欧元区南欧（意、希）：家庭债务+政府债务双高，通胀侵蚀还款能力 东南亚/拉美：消费贷利率 ＞15%、逾期率 ＞8%，属于债务陷阱区间 五、宏观联动指标（判断会不会演变成全球危机） 全球基准利率 美联储、欧央行维持高利率超过12个月，全球个人债务付息压力直线飙升 全球PMI、消费零售增速 PMI连续＜50、零售增速大幅下滑 → 居民收入下滑，违约加速 银行股指数 & 金融CDS利差 银行板块持续领跌、金融CDS走阔 → 市场提前定价信贷坏账风险 避险资产联动 黄金走强、美债避险买盘激增、美元流动性收紧 → 资金预判信贷风险爆发 六、极简预警规则（直接用） 满足任意2条=风险升温 满足3条及以上=进入全球个人信贷高风险窗口，容易触发消费下行、资产波动、局部金融压力。