Jeonlees
Jeonlees
Vuốt tóc nghiêm túc
979Đang theo dõi
1,3 Nngười theo dõi
Hoạt động
Hoạt động
Pinned
Điều khiến người ta khổ sở nhất hiện nay không phải là thị trường kém, mà là thị trường ngày càng biết "đem lại hy vọng" cho bạn.
Thị trường khó khăn thực sự không bao giờ là loại giảm giá liên tục. Giảm giá liên tục thực ra không có gì để lừa dối, nguy hiểm đã được viết rõ trên biểu đồ K, ai lao vào thì sẽ bị đánh, ít nhất là rất trực tiếp.
Điều khiến người ta ghê tởm nhất bây giờ là một loại khác. Nó không đánh chết bạn ngay lập tức, mà trước tiên cho bạn một chút hy vọng. Sau khi giảm giá, nó kéo lên một chút, khiến bạn cảm thấy có lẽ đã ổn định; rung lắc vài ngày rồi lại tăng một nhịp, khiến bạn nghĩ rằng xu hướng chính có thể đã trở lại; đồng coin nhỏ đột nhiên tăng gấp đôi, lại khiến bạn nghi ngờ liệu mình có quá bảo thủ không. Bạn không bị đánh bại bởi tin xấu, mà là bị những "khoảnh khắc trông giống như cơ hội" này kéo vào từng chút một.
Đây cũng là lý do gần đây nhiều người có trạng thái kém. Không phải vì hoàn toàn không hiểu, mà là vì thị trường quá giỏi diễn xuất. Nó biết bạn sợ bỏ lỡ, nên luôn cho bạn một chút ngọt ngào ngay khi bạn chuẩn bị từ bỏ; nó cũng biết bạn muốn xác nhận, nên luôn cho bạn một cú đánh bất ngờ ngay khi bạn cuối cùng dám tin. Ban đầu bạn còn nghĩ là do nhịp điệu của mình không tốt, nhưng sau khi làm nhiều lệnh mua mới nhận ra, không phải chỉ là một hai giao dịch, mà là toàn bộ cảm xúc của bạn đã bị nó nắm giữ.
Nói thẳng ra, thứ đắt giá nhất ở giai đoạn này không phải là nhận thức, cũng không phải là tin tức, mà là sự kiên định không bị hy vọng lừa dối. Bởi vì hiện nay nhiều đợt tăng giá không thực sự mạnh, chỉ vừa đủ để kéo bạn vào; nhiều đợt hồi phục không thực sự là đảo chiều, chỉ vừa đủ để kích thích cảm xúc của những người đang giữ vị thế bán.
Vì vậy, bây giờ tôi càng ngày càng tin vào một câu nói khó nghe:
Thị trường không sợ bạn thông minh, nó chỉ sợ bạn không từ bỏ.
Bạn càng cảm thấy "lần này có thể thật sự khác", nó càng dễ dàng ra tay ở chỗ đó.
Vấn đề là:
Giao dịch mà bạn thua lỗ nhiều nhất gần đây, thực sự là vì bạn nhìn sai, hay vì bạn quá muốn tin rằng "cuối cùng cũng đến lượt mình"? $BTC $ETH $SOL
Có phải nhiều người nghĩ rằng theo dõi giao dịch chỉ là theo chân những người giỏi để kiếm tiền, chỉ cần đầu tư tiền và không cần làm gì khác không?
Thực ra, việc theo dõi giao dịch một cách tự động là một cơ chế giao dịch kết hợp giữa chiến lược ủy thác và kiểm soát rủi ro.
Người dùng giao phó việc xác định thời điểm vào và ra cho Master Trader, nhưng việc phân bổ vốn, tỷ lệ theo dõi, giới hạn lỗ, chu kỳ quan sát và quyết định có tiếp tục theo dõi hay không vẫn phải tự mình chịu trách nhiệm.
Vì vậy, theo dõi giao dịch không phải là thoát khỏi PVP, mà là thay đổi cách thức PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Khi tự giao dịch, PVP xảy ra giữa bảng giá, tâm lý và khả năng phán đoán;
Khi theo dõi giao dịch, PVP xảy ra giữa việc lựa chọn nhà giao dịch, quản lý vị thế và khả năng chịu đựng rủi ro.
Nhiều người thua lỗ khi theo dõi giao dịch không phải vì chức năng không tốt, mà vì họ coi Copy Trading như một hình thức ủy thác lợi nhuận, hoàn toàn bỏ qua việc điều chỉnh chiến lược và rủi ro vốn.
Khi lựa chọn Master Trader, tôi thường không xem xếp hạng ROI ngắn hạn trước.
ROI ngắn hạn càng cao, càng cần phải phân tích nguồn lợi nhuận phía sau.
Là lãi suất ổn định, hay là ăn được một đợt trong xu hướng đơn chiều?
Là nhiều giao dịch đóng góp lợi nhuận đều đặn, hay là dựa vào một hoặc hai giao dịch lớn để kéo đường cong lên?
Nếu đường cong lợi nhuận dốc một cách bất thường nhưng mức lỗ tối đa cũng rất sâu, thì loại tài khoản này về bản chất không phải là chiến lược ổn định, mà là chiến lược có độ biến động cao.
Thứ tự lựa chọn chuyên nghiệp hơn nên là:
Trước tiên xem mức lỗ tối đa, sau đó xem đường cong lợi nhuận; trước tiên xem chu kỳ giao dịch, sau đó xem tỷ lệ thắng; trước tiên xem thói quen vị thế, sau đó xem ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Tỷ lệ thắng không có ý nghĩa lớn.
Một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng 80%, nhưng mỗi lần có lãi chỉ kiếm được một ít, mỗi lần thua lại phải chịu đựng lâu, cuối cùng một lần thua có thể ăn hết lợi nhuận của mười mấy lần trước đó.
Ngược lại, một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng không cao nhưng tỷ lệ lãi/lỗ ổn định, cắt lỗ rõ ràng, khả năng chịu đựng lỗ có kiểm soát lại phù hợp hơn cho việc quan sát lâu dài.
Vì vậy, khi mọi người theo dõi giao dịch cũng cần chú ý đến một số chỉ số.
1️⃣ Là mức lỗ tối đa.
Nó quyết định bạn có thể chịu đựng được chiến lược này hay không. Nhiều người chỉ muốn xem lợi nhuận, nhưng không hỏi bản thân có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, 20%, thậm chí cao hơn hay không. Nếu tâm lý và vốn không chịu đựng được, thì dù chiến lược có tốt đến đâu cũng không theo được.
2️⃣ Là độ ổn định của đường cong lợi nhuận.
Đường cong thực sự khỏe mạnh không nhất thiết phải tăng mỗi ngày, nhưng không thể dựa vào một lần lãi lớn để sửa chữa nhiều lần lỗ trước đó trong thời gian dài. Nếu đường cong thường xuyên xuất hiện sự tăng vọt và giảm nhanh, điều đó cho thấy chiến lược có độ biến động cao, phù hợp để quan sát, không phù hợp để đầu tư lớn.
3️⃣ Là tần suất giao dịch.
Tần suất quá thấp, mẫu không đủ, khó đánh giá chiến lược có ổn định hay không; tần suất quá cao, lại dễ gặp vấn đề về phí giao dịch, trượt giá và giao dịch theo cảm xúc. Theo dõi giao dịch không chỉ sao chép hướng đi, mà còn sao chép nhịp độ giao dịch. Nếu nhịp độ của nhà giao dịch quá mạnh, thì độ biến động mà tài khoản của người theo dõi phải chịu cũng sẽ đồng bộ tăng lên.
4️⃣ Là logic giữ vị thế.
Chú ý xem họ có thường xuyên tăng vị thế ngược chiều không, có giữ vị thế lâu dài không, có mở rộng vị thế khi thua lỗ không. Nếu một Master Trader có thói quen dùng việc tăng vị thế để bình quân giá thay vì cắt lỗ, trong ngắn hạn có thể đường cong sẽ rất đẹp, nhưng rủi ro ở cuối sẽ rất lớn.
5️⃣ Là quy mô vốn và số lượng người theo dõi.
Nếu vốn theo dõi quá nhỏ, điều đó cho thấy mẫu hạn chế; nếu vốn theo dõi đột ngột tăng vọt, cũng cần thận trọng, vì khả năng chiến lược có thể bị ảnh hưởng bởi trượt giá và sự khác biệt trong thực hiện khi quy mô bị phóng đại.
Một chiến lược hoạt động tốt với vốn nhỏ không có nghĩa là nó sẽ duy trì hiệu suất tương tự khi quy mô theo dõi lớn hơn.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Trong thực tế, tôi sẽ không theo dõi giao dịch với toàn bộ số vốn ngay lập tức, mà sẽ xử lý theo ba bước.
Bước đầu tiên, chỉ quan sát, không đầu tư lớn.
Trước tiên xem phong cách giao dịch gần đây của Master Trader, là đột phá xu hướng, chênh lệch giao dịch, giao dịch ngắn hạn cao tần, hay là dựa vào sự kiện. Các chiến lược khác nhau phù hợp với các điều kiện thị trường khác nhau, không thể chỉ nhìn kết quả mà không xem bối cảnh áp dụng.
Bước thứ hai, thử theo dõi với vốn nhỏ.
Thời gian thử nghiệm ít nhất phải bao gồm vài vòng giao dịch hoàn chỉnh, chứ không phải chỉ thấy một hai giao dịch có lãi đã tăng vốn. Giai đoạn này cần ghi lại chênh lệch giá thực tế khi theo dõi, thời gian giữ vị thế, mức lỗ tối đa, nhịp độ đóng lệnh và lợi nhuận cuối cùng. Bởi vì kết quả theo dõi không nhất thiết hoàn toàn giống với hiệu suất tài khoản của Master Trader, độ trễ thực hiện, trượt giá, gộp lệnh, tỷ lệ vốn đều có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.
Bước thứ ba, sau đó quyết định có nên tăng vốn theo từng cấp độ hay không.
Nếu giai đoạn thử theo dõi có lợi nhuận ổn định, mức lỗ có thể kiểm soát, logic giao dịch không có sự trôi dạt rõ ràng, thì mới xem xét tăng tỷ lệ vốn. Nhưng ngay cả khi tăng vốn, cũng không nên dồn toàn bộ vốn vào một Master Trader. Cách hợp lý hơn là xây dựng một danh mục theo dõi giao dịch, phân tán các nhà giao dịch có phong cách khác nhau, chẳng hạn như phân bổ một tỷ lệ nhỏ cho các nhà giao dịch theo xu hướng, ổn định và giao dịch tần suất thấp.
Cá nhân tôi có xu hướng coi Copy Trading như một "bể chiến lược", chứ không phải là một cổng lợi nhuận đơn lẻ.
Vị trí cốt lõi dành cho các nhà giao dịch có thể kiểm soát mức lỗ, chu kỳ dài hơn và phong cách ổn định; vị trí nhỏ có thể thử nghiệm các nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhưng biến động lớn; vị trí quan sát dùng để xác minh xem các nhà giao dịch mới có thực sự có khả năng duy trì hay không.
Trong quản lý vị thế, điều quan trọng nhất là xác định giới hạn lỗ trước, rồi mới nói đến mục tiêu lợi nhuận.
Ví dụ, trước khi đầu tư một khoản vốn theo dõi, trước tiên xác định số vốn này có thể chấp nhận mức lỗ tối đa là bao nhiêu. Nếu chỉ có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, thì đừng theo dõi những nhà giao dịch có mức lỗ tối đa lâu dài vượt quá mức này. Nhiều người thất bại khi theo dõi giao dịch là vì dùng kỳ vọng rủi ro thấp để theo dõi chiến lược có độ biến động cao, kết quả là khi gặp phải mức lỗ bình thường thì họ cắt lỗ ra ngoài.
Cắt lỗ cũng không thể hoàn toàn giao cho Master Trader. Các nhà giao dịch dẫn dắt có quy mô vốn và khả năng chịu đựng rủi ro riêng, quy mô tài khoản của bạn, khả năng tâm lý và mục đích sử dụng vốn chưa chắc giống nhau. Vì vậy, trong các tham số theo dõi, giới hạn lỗ, số vốn đầu tư mỗi lần, sở thích đòn bẩy, có cho phép tự động thêm vốn hay không, đều nên được thiết lập dựa trên tình hình tài khoản của bạn, chứ không phải sao chép mặc định.
Còn một điểm dễ bị bỏ qua: đừng chỉ nhìn ảnh chụp lợi nhuận, mà hãy xem toàn bộ chu kỳ.
Một báo cáo chỉ có thể cho thấy trong một khoảng thời gian nào đó đã kiếm được tiền, không thể chứng minh chiến lược có hiệu quả lâu dài. Những bản hồi phục thực tế có giá trị hơn nên bao gồm vốn đầu tư, chu kỳ theo dõi, tỷ lệ lợi nhuận thực tế, mức lỗ tối đa, loại nhà giao dịch theo dõi, có can thiệp thủ công hay không, lý do thoát lệnh. Chỉ khi những thông tin này được đặt cùng nhau, mới có giá trị tham khảo.
Nếu muốn loại bỏ những Master Trader có rủi ro cao, tôi sẽ ưu tiên loại bỏ một số loại:
ROI ngắn hạn cực cao nhưng chu kỳ lịch sử rất ngắn.
Tỷ lệ thắng rất cao nhưng mức lỗ trung bình rõ ràng lớn hơn mức lợi nhuận trung bình.
Lâu dài không cắt lỗ, thường xuyên tăng vị thế ngược chiều.
Đường cong lợi nhuận lên xuống lớn, việc phục hồi lỗ hoàn toàn phụ thuộc vào các giao dịch lớn.
Số lượng người theo dõi và vốn đột ngột tăng vọt, nhưng khả năng chiến lược chưa được xác minh.
Các loại giao dịch quá phân tán, không thể thấy được phương pháp ổn định.
Những Master Trader @Bybit_Official thực sự đáng để theo dõi lâu dài, thường không dựa vào lợi nhuận phóng đại để thu hút người khác, mà dựa vào tính nhất quán của chiến lược để giữ chân người theo dõi. Họ có thể không kiếm được lợi nhuận lớn mỗi tuần, nhưng bạn có thể thấy logic giao dịch của họ tương đối ổn định, việc xử lý rủi ro có giới hạn, sau khi thua lỗ không phải dựa vào việc cược gấp đôi để chịu đựng, mà là từ từ phục hồi đường cong thông qua giao dịch bình thường.
Vì vậy, giá trị của việc theo dõi giao dịch một cách tự động trên Bybit không phải là để người dùng bình thường tránh rủi ro, mà là trình bày hiệu suất chiến lược của các nhà giao dịch chuyên nghiệp một cách minh bạch hơn, cho phép người dùng có cơ hội dựa trên dữ liệu để lựa chọn.
Nhưng cuối cùng có kiếm được hay không, không phụ thuộc vào việc bạn có nhấn "theo dõi giao dịch" hay không, mà phụ thuộc vào việc bạn có coi nó như một hệ thống giao dịch để quản lý hay không.
Kết luận của tôi rất đơn giản: Copy Trading có thể giảm bớt rào cản chiến lược, nhưng không thể giảm bớt ý thức về rủi ro. Nó có thể giúp bạn sao chép hành động giao dịch, nhưng không thể thay bạn chịu đựng mức lỗ. Theo dõi giao dịch chuyên nghiệp thực sự không phải là thấy ai có lợi nhuận cao thì lao vào, mà là trước tiên đánh giá nguồn lợi nhuận, cấu trúc rủi ro, giới hạn lỗ của chiến lược này và xem tài khoản của bạn có phù hợp hay không.
Theo dõi giao dịch tự động không phải là nút kiếm tiền dễ dàng, mà giống như một thị trường chiến lược.
Bạn không mua hào quang của một nhà giao dịch nào đó, mà là logic giao dịch, sở thích rủi ro và đường cong lỗ của họ. Có thể sử dụng tốt Bybit Copy Trading hay không, điều quan trọng không phải là tìm một "người luôn kiếm tiền", mà là xây dựng một quy trình lựa chọn, thử theo dõi, hồi phục và điều chỉnh vị thế.
Jeonlees
Trước khi tôi tìm hiểu sâu về tài khoản giao dịch thống nhất, tôi chỉ nghĩ rằng nó có thể chỉ là sự tiện lợi trong thao tác, khi mà giao dịch spot, hợp đồng, và quyền chọn được gộp lại, chỉ cần ít lần chuyển khoản hơn.
Nhưng khi nhìn vào các tình huống giao dịch thực tế, điểm mấu chốt của Bybit UTA không phải là "gộp tài khoản", mà là biến những nguồn vốn vốn bị phân tách thành một hệ thống ký quỹ có thể định giá, thế chấp và quản lý rủi ro một cách thống nhất.
Vấn đề lớn nhất của tài khoản truyền thống là tổng tài sản và ký quỹ khả dụng thường không phải là một.
Bạn có BTC trong tài khoản giao dịch spot, có số dư trong tài khoản stablecoin, nhưng khi tài khoản hợp đồng không đủ ký quỹ, những tài sản này sẽ không tự động giúp bạn gánh chịu rủi ro.
Kết quả là tổng tài sản trong tài khoản có vẻ không thấp, nhưng vị thế cục bộ có thể bị đẩy vào vùng nguy hiểm do tỷ lệ rủi ro.
UTA giải quyết chính sự kém hiệu quả cấu trúc này.
Dưới tài khoản thống nhất, những tài sản đủ điều kiện có thể được tính vào quỹ ký quỹ theo quy tắc, tài sản spot không còn chỉ là vị thế tĩnh, mà có thể tham gia vào việc gánh chịu rủi ro của vị thế sản phẩm phái sinh.
Sự thay đổi này rất quan trọng, vì nó cho phép một tài sản có nhiều mục đích sử dụng:
Nó có thể tiếp tục tồn tại như một vị thế spot, và cũng có thể cung cấp đệm ký quỹ ở cấp độ tài khoản.
Đây mới là nơi thực sự nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.
Nhiều người hiểu hiệu quả vốn là "có thể mở vị thế lớn hơn", thực ra không đúng. Hiệu quả vốn thực sự là giảm thiểu việc chiếm dụng ký quỹ lặp lại. Trước đây, khi làm giao dịch spot, vĩnh viễn, giao hàng, quyền chọn, thường phải để mỗi tài khoản một đệm an toàn riêng, vốn bị chia thành nhiều phần, nhìn có vẻ ổn, nhưng thực tế lại bị bỏ trống rất nhiều. UTA tập trung đệm an toàn vào một hệ thống tài khoản, biến vốn từ "dự phòng phân tán" thành "điều phối thống nhất".
Đối với những nhà giao dịch lâu dài, sự khác biệt này rất lớn.
Ví dụ, bạn làm giao dịch sóng, có tài sản spot trong tay, đồng thời sử dụng hợp đồng vĩnh viễn để bảo vệ ngắn hạn; hoặc bạn làm chênh lệch giá giữa hợp đồng và giao ngay, cần quản lý đồng thời vị thế ở cả hai đầu.
Dưới tài khoản truyền thống, vốn phải di chuyển qua lại, rủi ro cũng phải xem riêng. Dưới UTA, tài khoản gần giống như một bảng cân đối tài sản và nợ, bạn không còn chỉ quan tâm đến ký quỹ của một giao dịch nào đó, mà là tổng quyền lợi, giá trị thế chấp, chiếm dụng ký quỹ và rủi ro ròng.
Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định giao dịch.
Bởi vì trong những tình huống cực đoan, nhiều khoản lỗ bị động không đến từ việc phán đoán hướng đi, mà đến từ việc điều phối vốn thất bại. Thị trường đột ngột biến động, việc chuyển khoản thủ công không kịp, bán spot có trượt giá, ký quỹ hợp đồng lại bị thắt chặt trước, cuối cùng chỉ có thể buộc phải giảm vị thế.
Cơ chế ký quỹ cấp tài khoản của UTA ít nhất có thể giảm thiểu sự "khó xử khi tài sản rõ ràng có, nhưng không thể sử dụng vào thời điểm quan trọng".
Tất nhiên, UTA không phải là một chiếc hộp bảo hiểm rủi ro.
Nó đưa tài sản vào quỹ ký quỹ thống nhất, cũng có nghĩa là rủi ro sẽ liên kết ở cấp tài khoản. Lỗ từ sản phẩm phái sinh sẽ ảnh hưởng đến tổng quyền lợi, tài sản thế chấp cũng sẽ thay đổi theo biến động của thị trường. Vì vậy, cách sử dụng chuyên nghiệp không phải là dựa vào nó để mù quáng gia tăng đòn bẩy, mà là sử dụng nó để tối ưu hóa cấu trúc vốn.
Tôi nghĩ UTA phù hợp nhất với ba tình huống:
Thứ nhất, nắm giữ tài sản spot lâu dài + giao dịch hợp đồng ngắn hạn.
Tài sản spot có thể tham gia vào việc tính toán ký quỹ theo quy tắc, không cần chuẩn bị một lượng lớn USDT dư thừa cho mỗi lần giao dịch hợp đồng.
Thứ hai, chiến lược phòng ngừa.
Ví dụ, vị thế mua spot kết hợp với vị thế bán vĩnh viễn, trọng tâm của tài khoản không còn là vị thế đơn chiều, mà là rủi ro ròng tổng thể. Quản lý tổ hợp càng rõ ràng, lợi thế của UTA càng rõ ràng.
Thứ ba, chiến lược chênh lệch giá và đa sản phẩm.
Giữa giao ngay, quyền chọn, và vĩnh viễn thường cần vốn vận hành liên tục, tài khoản thống nhất có thể giảm thiểu ma sát chuyển khoản, nâng cao hiệu quả quay vòng vốn.
Vì vậy, tôi hiểu Bybit UTA không phải là một "nâng cấp chức năng", mà là một khung quản lý vốn gần gũi hơn với tài khoản giao dịch chuyên nghiệp.
Điều nó kết thúc không phải là lỗ, cũng không phải là biến động, mà là mô hình kém hiệu quả trước đây khi vốn bị chia nhỏ trong các tài khoản, ký quỹ bị chiếm dụng lặp lại, và rủi ro chỉ có thể xem riêng từng trang.
Trước đây, giao dịch giống như đổ nước giữa vài cái thùng, cái thùng nào nhanh cạn thì phải bổ sung ngay. Bây giờ UTA giống như một bể nước thống nhất, vốn có thể được điều phối tổng thể, rủi ro cũng có thể được quan sát tổng thể.
Giá trị thực sự nằm ở đây:
Cùng một tài sản, trước đây chỉ có thể giữ tĩnh; bây giờ có thể tham gia thế chấp.
Cùng một ký quỹ, trước đây phân tán trong nhiều tài khoản; bây giờ có thể sử dụng tập trung.
Cùng một chiến lược, trước đây dễ bị gián đoạn bởi việc chuyển khoản và phân tách vốn; bây giờ thực hiện liên tục hơn.
Đây mới là cốt lõi của "kẻ kết thúc tỷ lệ sử dụng vốn". Không phải để khiến nhà giao dịch trở nên quyết liệt hơn, mà là để không để vốn bị lãng phí bởi cấu trúc tài khoản, và nâng cấp quản lý rủi ro từ tư duy vị thế đơn lẻ lên tư duy vốn tổ hợp.
Trước khi tôi tìm hiểu sâu về tài khoản giao dịch thống nhất, tôi chỉ nghĩ rằng nó có thể chỉ là sự tiện lợi trong thao tác, khi mà giao dịch spot, hợp đồng, và quyền chọn được gộp lại, chỉ cần ít lần chuyển khoản hơn.
Nhưng khi nhìn vào các tình huống giao dịch thực tế, điểm mấu chốt của Bybit UTA không phải là "gộp tài khoản", mà là biến những nguồn vốn vốn bị phân tách thành một hệ thống ký quỹ có thể định giá, thế chấp và quản lý rủi ro một cách thống nhất.
Vấn đề lớn nhất của tài khoản truyền thống là tổng tài sản và ký quỹ khả dụng thường không phải là một.
Bạn có BTC trong tài khoản giao dịch spot, có số dư trong tài khoản stablecoin, nhưng khi tài khoản hợp đồng không đủ ký quỹ, những tài sản này sẽ không tự động giúp bạn gánh chịu rủi ro.
Kết quả là tổng tài sản trong tài khoản có vẻ không thấp, nhưng vị thế cục bộ có thể bị đẩy vào vùng nguy hiểm do tỷ lệ rủi ro.
UTA giải quyết chính sự kém hiệu quả cấu trúc này.
Dưới tài khoản thống nhất, những tài sản đủ điều kiện có thể được tính vào quỹ ký quỹ theo quy tắc, tài sản spot không còn chỉ là vị thế tĩnh, mà có thể tham gia vào việc gánh chịu rủi ro của vị thế sản phẩm phái sinh.
Sự thay đổi này rất quan trọng, vì nó cho phép một tài sản có nhiều mục đích sử dụng:
Nó có thể tiếp tục tồn tại như một vị thế spot, và cũng có thể cung cấp đệm ký quỹ ở cấp độ tài khoản.
Đây mới là nơi thực sự nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.
Nhiều người hiểu hiệu quả vốn là "có thể mở vị thế lớn hơn", thực ra không đúng. Hiệu quả vốn thực sự là giảm thiểu việc chiếm dụng ký quỹ lặp lại. Trước đây, khi làm giao dịch spot, vĩnh viễn, giao hàng, quyền chọn, thường phải để mỗi tài khoản một đệm an toàn riêng, vốn bị chia thành nhiều phần, nhìn có vẻ ổn, nhưng thực tế lại bị bỏ trống rất nhiều. UTA tập trung đệm an toàn vào một hệ thống tài khoản, biến vốn từ "dự phòng phân tán" thành "điều phối thống nhất".
Đối với những nhà giao dịch lâu dài, sự khác biệt này rất lớn.
Ví dụ, bạn làm giao dịch sóng, có tài sản spot trong tay, đồng thời sử dụng hợp đồng vĩnh viễn để bảo vệ ngắn hạn; hoặc bạn làm chênh lệch giá giữa hợp đồng và giao ngay, cần quản lý đồng thời vị thế ở cả hai đầu.
Dưới tài khoản truyền thống, vốn phải di chuyển qua lại, rủi ro cũng phải xem riêng. Dưới UTA, tài khoản gần giống như một bảng cân đối tài sản và nợ, bạn không còn chỉ quan tâm đến ký quỹ của một giao dịch nào đó, mà là tổng quyền lợi, giá trị thế chấp, chiếm dụng ký quỹ và rủi ro ròng.
Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định giao dịch.
Bởi vì trong những tình huống cực đoan, nhiều khoản lỗ bị động không đến từ việc phán đoán hướng đi, mà đến từ việc điều phối vốn thất bại. Thị trường đột ngột biến động, việc chuyển khoản thủ công không kịp, bán spot có trượt giá, ký quỹ hợp đồng lại bị thắt chặt trước, cuối cùng chỉ có thể buộc phải giảm vị thế.
Cơ chế ký quỹ cấp tài khoản của UTA ít nhất có thể giảm thiểu sự "khó xử khi tài sản rõ ràng có, nhưng không thể sử dụng vào thời điểm quan trọng".
Tất nhiên, UTA không phải là một chiếc hộp bảo hiểm rủi ro.
Nó đưa tài sản vào quỹ ký quỹ thống nhất, cũng có nghĩa là rủi ro sẽ liên kết ở cấp tài khoản. Lỗ từ sản phẩm phái sinh sẽ ảnh hưởng đến tổng quyền lợi, tài sản thế chấp cũng sẽ thay đổi theo biến động của thị trường. Vì vậy, cách sử dụng chuyên nghiệp không phải là dựa vào nó để mù quáng gia tăng đòn bẩy, mà là sử dụng nó để tối ưu hóa cấu trúc vốn.
Tôi nghĩ UTA phù hợp nhất với ba tình huống:
Thứ nhất, nắm giữ tài sản spot lâu dài + giao dịch hợp đồng ngắn hạn.
Tài sản spot có thể tham gia vào việc tính toán ký quỹ theo quy tắc, không cần chuẩn bị một lượng lớn USDT dư thừa cho mỗi lần giao dịch hợp đồng.
Thứ hai, chiến lược phòng ngừa.
Ví dụ, vị thế mua spot kết hợp với vị thế bán vĩnh viễn, trọng tâm của tài khoản không còn là vị thế đơn chiều, mà là rủi ro ròng tổng thể. Quản lý tổ hợp càng rõ ràng, lợi thế của UTA càng rõ ràng.
Thứ ba, chiến lược chênh lệch giá và đa sản phẩm.
Giữa giao ngay, quyền chọn, và vĩnh viễn thường cần vốn vận hành liên tục, tài khoản thống nhất có thể giảm thiểu ma sát chuyển khoản, nâng cao hiệu quả quay vòng vốn.
Vì vậy, tôi hiểu Bybit UTA không phải là một "nâng cấp chức năng", mà là một khung quản lý vốn gần gũi hơn với tài khoản giao dịch chuyên nghiệp.
Điều nó kết thúc không phải là lỗ, cũng không phải là biến động, mà là mô hình kém hiệu quả trước đây khi vốn bị chia nhỏ trong các tài khoản, ký quỹ bị chiếm dụng lặp lại, và rủi ro chỉ có thể xem riêng từng trang.
Trước đây, giao dịch giống như đổ nước giữa vài cái thùng, cái thùng nào nhanh cạn thì phải bổ sung ngay. Bây giờ UTA giống như một bể nước thống nhất, vốn có thể được điều phối tổng thể, rủi ro cũng có thể được quan sát tổng thể.
Giá trị thực sự nằm ở đây:
Cùng một tài sản, trước đây chỉ có thể giữ tĩnh; bây giờ có thể tham gia thế chấp.
Cùng một ký quỹ, trước đây phân tán trong nhiều tài khoản; bây giờ có thể sử dụng tập trung.
Cùng một chiến lược, trước đây dễ bị gián đoạn bởi việc chuyển khoản và phân tách vốn; bây giờ thực hiện liên tục hơn.
Đây mới là cốt lõi của "kẻ kết thúc tỷ lệ sử dụng vốn". Không phải để khiến nhà giao dịch trở nên quyết liệt hơn, mà là để không để vốn bị lãng phí bởi cấu trúc tài khoản, và nâng cấp quản lý rủi ro từ tư duy vị thế đơn lẻ lên tư duy vốn tổ hợp.
Jeonlees
Có phải nhiều người nghĩ rằng việc theo dõi giao dịch chỉ là theo chân những người giỏi kiếm tiền, nằm hưởng lợi, và chỉ cần đầu tư tiền, không cần làm gì khác không?
Thực ra, việc theo dõi giao dịch bằng một cú nhấp chuột là một cơ chế giao dịch kết hợp giữa chiến lược ủy thác và kiểm soát rủi ro.
Người dùng giao phó việc xác định thời điểm vào và ra cho Master Trader, nhưng việc phân bổ vốn, tỷ lệ theo dõi, giới hạn lỗ, chu kỳ quan sát và có tiếp tục theo dõi hay không vẫn phải tự mình chịu trách nhiệm.
Vì vậy, việc theo dõi giao dịch không phải là thoát khỏi PVP, mà là thay đổi một cách thức PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Khi tự giao dịch, PVP xảy ra giữa bảng giá, tâm lý và khả năng phán đoán;
Khi theo dõi giao dịch, PVP xảy ra giữa việc chọn lọc trader, quản lý vị thế và khả năng chịu đựng rủi ro.
Nhiều người thua lỗ khi theo dõi giao dịch không phải vì chức năng không tốt, mà vì họ coi Copy Trading như một hình thức ủy thác lợi nhuận, hoàn toàn bỏ qua việc điều chỉnh chiến lược và rủi ro vốn.
Khi chọn Master Trader, tôi thường không xem xếp hạng ROI ngắn hạn trước.
ROI ngắn hạn càng cao, càng cần phải phân tích nguồn lợi nhuận phía sau.
Là lãi suất ổn định, hay là ăn được một đợt trong thị trường một chiều?
Là nhiều giao dịch đóng góp lợi nhuận đều đặn, hay là dựa vào một hoặc hai giao dịch lớn để kéo đường cong lên?
Nếu đường cong lợi nhuận dốc một cách bất thường, nhưng mức lỗ tối đa cũng rất sâu, thì loại tài khoản này về bản chất không phải là chiến lược ổn định, mà là chiến lược có độ biến động cao.
Thứ tự chọn lọc chuyên nghiệp hơn nên là:
Trước tiên xem mức lỗ tối đa, sau đó xem đường cong lợi nhuận; trước tiên xem chu kỳ giao dịch, sau đó xem tỷ lệ thắng; trước tiên xem thói quen vị thế, sau đó xem ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Tỷ lệ thắng bản thân nó không có ý nghĩa lớn.
Một trader có tỷ lệ thắng 80%, nhưng mỗi lần có lãi chỉ kiếm được một ít, mỗi lần thua lại phải chịu đựng lâu, cuối cùng một lần thua có thể ăn hết lợi nhuận của mười mấy lần trước đó.
Ngược lại, một trader có tỷ lệ thắng không cao lắm, nhưng tỷ lệ lãi/lỗ ổn định, cắt lỗ rõ ràng, và khả năng chịu đựng lỗ có kiểm soát, lại phù hợp hơn cho việc quan sát lâu dài.
Vì vậy, khi mọi người theo dõi giao dịch cũng cần chú ý đến một số chỉ số.
1️⃣ Là mức lỗ tối đa.
Nó quyết định bạn có thể chịu đựng được chiến lược này hay không. Nhiều người chỉ muốn xem lợi nhuận, nhưng không hỏi bản thân có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, 20%, hoặc thậm chí cao hơn hay không. Nếu tâm lý và vốn không chịu đựng được, thì dù chiến lược tốt đến đâu cũng không thể theo được.
2️⃣ Là độ ổn định của đường cong lợi nhuận.
Đường cong thực sự khỏe mạnh không nhất thiết phải tăng mỗi ngày, nhưng không thể dựa vào một khoản lãi lớn để sửa chữa nhiều khoản lỗ trước đó trong thời gian dài. Nếu đường cong thường xuyên xuất hiện sự tăng vọt và giảm nhanh, điều đó cho thấy chiến lược có độ biến động cao, phù hợp để quan sát, không phù hợp để đầu tư lớn.
3️⃣ Là tần suất giao dịch.
Tần suất quá thấp, mẫu không đủ, khó đánh giá chiến lược có ổn định hay không; tần suất quá cao, lại dễ gặp vấn đề về phí giao dịch, trượt giá và giao dịch theo cảm xúc. Theo dõi giao dịch không chỉ sao chép hướng đi, mà còn sao chép nhịp độ giao dịch. Nếu nhịp độ của trader quá mạnh mẽ, thì biến động mà tài khoản của người theo dõi phải chịu cũng sẽ được khuếch đại.
4️⃣ Là logic giữ vị thế.
Chú ý xem họ có thường xuyên gia tăng vị thế ngược chiều không, có giữ lệnh lâu dài không, có mở rộng vị thế khi thua lỗ không. Nếu một Master Trader có thói quen dùng gia tăng vị thế để bình quân giá thay vì cắt lỗ, trong ngắn hạn có thể đường cong sẽ rất đẹp, nhưng rủi ro ở cuối sẽ rất nặng.
5️⃣ Là quy mô vốn và số lượng người theo dõi.
Nếu vốn theo dõi quá nhỏ, điều đó cho thấy mẫu hạn chế; nếu vốn theo dõi đột ngột tăng vọt, cũng cần thận trọng, vì khả năng chiến lược có thể bị ảnh hưởng bởi trượt giá và sự khác biệt trong thực hiện khi quy mô bị phóng đại.
Một chiến lược hoạt động tốt với vốn nhỏ không có nghĩa là nó sẽ duy trì hiệu suất tương tự khi quy mô theo dõi lớn hơn.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Trong thực tế, tôi sẽ không theo dõi giao dịch với toàn bộ số vốn ngay lập tức, mà sẽ xử lý theo ba bước.
Bước đầu tiên, chỉ quan sát, không đầu tư lớn.
Trước tiên xem phong cách giao dịch gần đây của Master Trader, là đột phá xu hướng, chênh lệch giao dịch, giao dịch ngắn hạn cao tần, hay là dựa vào sự kiện. Các chiến lược khác nhau phù hợp với các điều kiện thị trường khác nhau, không thể chỉ nhìn kết quả mà không xem bối cảnh áp dụng.
Bước thứ hai, thử theo dõi với vốn nhỏ.
Thời gian thử nghiệm ít nhất phải bao gồm vài vòng giao dịch hoàn chỉnh, chứ không phải chỉ thấy một hai giao dịch có lãi là tăng vốn. Giai đoạn này cần ghi lại chênh lệch giá thực tế khi theo dõi, thời gian giữ lệnh, mức lỗ tối đa, nhịp độ đóng lệnh và lợi nhuận cuối cùng. Bởi vì kết quả theo dõi không nhất thiết hoàn toàn giống với hiệu suất tài khoản của Master Trader, độ trễ thực hiện, trượt giá, gộp lệnh, tỷ lệ vốn đều có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.
Bước thứ ba, sau đó quyết định có nên gia tăng vốn theo từng cấp độ hay không.
Nếu giai đoạn thử theo dõi có lợi nhuận ổn định, mức lỗ có thể kiểm soát, và logic giao dịch không có sự trôi dạt rõ ràng, thì mới xem xét tăng tỷ lệ vốn. Nhưng ngay cả khi gia tăng vốn, cũng không nên dồn toàn bộ vốn vào một Master Trader. Cách hợp lý hơn là xây dựng một danh mục theo dõi giao dịch, phân tán các trader có phong cách khác nhau, chẳng hạn như trader theo xu hướng, trader ổn định, trader giao dịch tần suất thấp, mỗi loại được phân bổ một tỷ lệ vốn nhỏ.
Tôi cá nhân có xu hướng coi Copy Trading như một "bể chiến lược", chứ không phải là một cổng lợi nhuận đơn lẻ.
Vị trí cốt lõi dành cho các trader có mức lỗ có thể kiểm soát, chu kỳ dài hơn, và phong cách ổn định; vị trí nhỏ có thể thử nghiệm các trader có lợi nhuận cao nhưng biến động lớn; vị trí quan sát dùng để xác minh xem các trader mới có thực sự có khả năng duy trì hay không.
Trong quản lý vị thế, điều quan trọng nhất là xác định giới hạn lỗ trước, rồi mới nói đến mục tiêu lợi nhuận.
Ví dụ, trước khi đầu tư một khoản vốn theo dõi, trước tiên xác định số vốn này có thể chấp nhận mức lỗ tối đa là bao nhiêu. Nếu chỉ có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, thì đừng theo dõi các trader có mức lỗ tối đa lâu dài vượt quá mức này. Nhiều người thất bại khi theo dõi giao dịch là vì dùng kỳ vọng rủi ro thấp để theo dõi các chiến lược có độ biến động cao, kết quả là khi gặp phải mức lỗ bình thường thì họ lại cắt lỗ ra ngoài.
Cắt lỗ cũng không thể hoàn toàn giao cho Master Trader. Các trader dẫn dắt có quy mô vốn và khả năng chịu đựng rủi ro riêng, quy mô tài khoản của bạn, khả năng tâm lý và mục đích sử dụng vốn chưa chắc giống nhau. Vì vậy, trong các tham số theo dõi, giới hạn lỗ, số tiền đầu tư mỗi lần, sở thích đòn bẩy, có cho phép tự động gia tăng hay không, đều nên được thiết lập dựa trên tình hình tài khoản của bạn, chứ không phải sao chép mặc định.
Còn một điểm dễ bị bỏ qua: đừng chỉ nhìn ảnh chụp lợi nhuận, mà hãy xem toàn bộ chu kỳ.
Một báo cáo chiến đấu chỉ có thể cho thấy đã kiếm được tiền trong một khoảng thời gian nào đó, không thể chứng minh chiến lược có hiệu quả lâu dài. Những buổi tổng kết thực tế có giá trị hơn nên bao gồm vốn đầu tư, chu kỳ theo dõi, tỷ lệ lợi nhuận thực tế, mức lỗ tối đa, loại trader theo dõi, có can thiệp thủ công hay không, lý do thoát. Chỉ khi những thông tin này được đặt cùng nhau, mới có giá trị tham khảo.
Nếu muốn loại bỏ các Master Trader có rủi ro cao, tôi sẽ ưu tiên loại bỏ một số loại:
ROI ngắn hạn cực cao nhưng chu kỳ lịch sử rất ngắn.
Tỷ lệ thắng rất cao nhưng mức lỗ trung bình rõ ràng lớn hơn mức lãi trung bình.
Không cắt lỗ trong thời gian dài, thường xuyên gia tăng vị thế ngược chiều.
Đường cong lợi nhuận lên xuống lớn, việc phục hồi lỗ hoàn toàn phụ thuộc vào các lệnh lớn.
Số lượng người theo dõi và vốn đột ngột tăng vọt, nhưng khả năng chiến lược chưa được xác minh.
Các loại giao dịch quá phân tán, không thể thấy được phương pháp ổn định.
Những Master Trader thực sự đáng để theo dõi lâu dài thường không dựa vào lợi nhuận phóng đại để thu hút người khác, mà dựa vào tính nhất quán của chiến lược để giữ chân người theo dõi. Họ có thể không kiếm được nhiều tiền mỗi tuần, nhưng bạn có thể thấy logic giao dịch của họ tương đối ổn định, việc xử lý rủi ro có giới hạn, sau khi thua lỗ không phải dựa vào việc cược gấp đôi để chịu đựng, mà là từ từ phục hồi đường cong thông qua giao dịch bình thường.
Vì vậy, giá trị của việc theo dõi giao dịch một cú nhấp chuột trên Bybit không phải là để người dùng bình thường tránh rủi ro, mà là trình bày hiệu suất chiến lược của các trader chuyên nghiệp một cách minh bạch hơn, cho phép người dùng có cơ hội lựa chọn dựa trên dữ liệu.
Nhưng cuối cùng có kiếm được hay không, không phụ thuộc vào việc bạn có nhấn "theo dõi giao dịch" hay không, mà phụ thuộc vào việc bạn có coi nó như một hệ thống giao dịch để quản lý hay không.
Kết luận của tôi rất đơn giản: Copy Trading có thể giảm bớt rào cản chiến lược, nhưng không thể giảm bớt ý thức về rủi ro. Nó có thể giúp bạn sao chép hành động giao dịch, nhưng không thể thay bạn chịu đựng mức lỗ. Việc theo dõi giao dịch thực sự chuyên nghiệp không phải là thấy ai có lợi nhuận cao thì lao vào, mà là trước tiên đánh giá nguồn lợi nhuận, cấu trúc rủi ro, giới hạn lỗ của chiến lược này và xem tài khoản của bạn có phù hợp hay không.
Theo dõi giao dịch một cú nhấp chuột không phải là nút kiếm tiền dễ dàng, mà giống như một thị trường chiến lược.
Bạn không mua hào quang của một trader nào đó, mà là logic giao dịch, sở thích rủi ro và đường cong lỗ của họ. Có thể sử dụng tốt Bybit Copy Trading hay không, điều quan trọng không phải là tìm một "người luôn kiếm tiền", mà là xây dựng một quy trình chọn lọc, thử theo dõi, tổng kết và gia giảm vị thế.
Có phải nhiều người nghĩ rằng việc theo dõi giao dịch chỉ là theo chân những người giỏi kiếm tiền, nằm hưởng lợi, và chỉ cần đầu tư tiền, không cần làm gì khác không?
Thực ra, việc theo dõi giao dịch bằng một cú nhấp chuột là một cơ chế giao dịch kết hợp giữa chiến lược ủy thác và kiểm soát rủi ro.
Người dùng giao phó việc xác định thời điểm vào và ra cho Master Trader, nhưng việc phân bổ vốn, tỷ lệ theo dõi, giới hạn lỗ, chu kỳ quan sát và có tiếp tục theo dõi hay không vẫn phải tự mình chịu trách nhiệm.
Vì vậy, việc theo dõi giao dịch không phải là thoát khỏi PVP, mà là thay đổi một cách thức PVP.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Khi tự giao dịch, PVP xảy ra giữa bảng giá, tâm lý và khả năng phán đoán;
Khi theo dõi giao dịch, PVP xảy ra giữa việc chọn lọc trader, quản lý vị thế và khả năng chịu đựng rủi ro.
Nhiều người thua lỗ khi theo dõi giao dịch không phải vì chức năng không tốt, mà vì họ coi Copy Trading như một hình thức ủy thác lợi nhuận, hoàn toàn bỏ qua việc điều chỉnh chiến lược và rủi ro vốn.
Khi chọn Master Trader, tôi thường không xem xếp hạng ROI ngắn hạn trước.
ROI ngắn hạn càng cao, càng cần phải phân tích nguồn lợi nhuận phía sau.
Là lãi suất ổn định, hay là ăn được một đợt trong thị trường một chiều?
Là nhiều giao dịch đóng góp lợi nhuận đều đặn, hay là dựa vào một hoặc hai giao dịch lớn để kéo đường cong lên?
Nếu đường cong lợi nhuận dốc một cách bất thường, nhưng mức lỗ tối đa cũng rất sâu, thì loại tài khoản này về bản chất không phải là chiến lược ổn định, mà là chiến lược có độ biến động cao.
Thứ tự chọn lọc chuyên nghiệp hơn nên là:
Trước tiên xem mức lỗ tối đa, sau đó xem đường cong lợi nhuận; trước tiên xem chu kỳ giao dịch, sau đó xem tỷ lệ thắng; trước tiên xem thói quen vị thế, sau đó xem ROI.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Tỷ lệ thắng bản thân nó không có ý nghĩa lớn.
Một trader có tỷ lệ thắng 80%, nhưng mỗi lần có lãi chỉ kiếm được một ít, mỗi lần thua lại phải chịu đựng lâu, cuối cùng một lần thua có thể ăn hết lợi nhuận của mười mấy lần trước đó.
Ngược lại, một trader có tỷ lệ thắng không cao lắm, nhưng tỷ lệ lãi/lỗ ổn định, cắt lỗ rõ ràng, và khả năng chịu đựng lỗ có kiểm soát, lại phù hợp hơn cho việc quan sát lâu dài.
Vì vậy, khi mọi người theo dõi giao dịch cũng cần chú ý đến một số chỉ số.
1️⃣ Là mức lỗ tối đa.
Nó quyết định bạn có thể chịu đựng được chiến lược này hay không. Nhiều người chỉ muốn xem lợi nhuận, nhưng không hỏi bản thân có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, 20%, hoặc thậm chí cao hơn hay không. Nếu tâm lý và vốn không chịu đựng được, thì dù chiến lược tốt đến đâu cũng không thể theo được.
2️⃣ Là độ ổn định của đường cong lợi nhuận.
Đường cong thực sự khỏe mạnh không nhất thiết phải tăng mỗi ngày, nhưng không thể dựa vào một khoản lãi lớn để sửa chữa nhiều khoản lỗ trước đó trong thời gian dài. Nếu đường cong thường xuyên xuất hiện sự tăng vọt và giảm nhanh, điều đó cho thấy chiến lược có độ biến động cao, phù hợp để quan sát, không phù hợp để đầu tư lớn.
3️⃣ Là tần suất giao dịch.
Tần suất quá thấp, mẫu không đủ, khó đánh giá chiến lược có ổn định hay không; tần suất quá cao, lại dễ gặp vấn đề về phí giao dịch, trượt giá và giao dịch theo cảm xúc. Theo dõi giao dịch không chỉ sao chép hướng đi, mà còn sao chép nhịp độ giao dịch. Nếu nhịp độ của trader quá mạnh mẽ, thì biến động mà tài khoản của người theo dõi phải chịu cũng sẽ được khuếch đại.
4️⃣ Là logic giữ vị thế.
Chú ý xem họ có thường xuyên gia tăng vị thế ngược chiều không, có giữ lệnh lâu dài không, có mở rộng vị thế khi thua lỗ không. Nếu một Master Trader có thói quen dùng gia tăng vị thế để bình quân giá thay vì cắt lỗ, trong ngắn hạn có thể đường cong sẽ rất đẹp, nhưng rủi ro ở cuối sẽ rất nặng.
5️⃣ Là quy mô vốn và số lượng người theo dõi.
Nếu vốn theo dõi quá nhỏ, điều đó cho thấy mẫu hạn chế; nếu vốn theo dõi đột ngột tăng vọt, cũng cần thận trọng, vì khả năng chiến lược có thể bị ảnh hưởng bởi trượt giá và sự khác biệt trong thực hiện khi quy mô bị phóng đại.
Một chiến lược hoạt động tốt với vốn nhỏ không có nghĩa là nó sẽ duy trì hiệu suất tương tự khi quy mô theo dõi lớn hơn.
｡..ꕤ••┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈••ꕤ..。
Trong thực tế, tôi sẽ không theo dõi giao dịch với toàn bộ số vốn ngay lập tức, mà sẽ xử lý theo ba bước.
Bước đầu tiên, chỉ quan sát, không đầu tư lớn.
Trước tiên xem phong cách giao dịch gần đây của Master Trader, là đột phá xu hướng, chênh lệch giao dịch, giao dịch ngắn hạn cao tần, hay là dựa vào sự kiện. Các chiến lược khác nhau phù hợp với các điều kiện thị trường khác nhau, không thể chỉ nhìn kết quả mà không xem bối cảnh áp dụng.
Bước thứ hai, thử theo dõi với vốn nhỏ.
Thời gian thử nghiệm ít nhất phải bao gồm vài vòng giao dịch hoàn chỉnh, chứ không phải chỉ thấy một hai giao dịch có lãi là tăng vốn. Giai đoạn này cần ghi lại chênh lệch giá thực tế khi theo dõi, thời gian giữ lệnh, mức lỗ tối đa, nhịp độ đóng lệnh và lợi nhuận cuối cùng. Bởi vì kết quả theo dõi không nhất thiết hoàn toàn giống với hiệu suất tài khoản của Master Trader, độ trễ thực hiện, trượt giá, gộp lệnh, tỷ lệ vốn đều có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.
Bước thứ ba, sau đó quyết định có nên gia tăng vốn theo từng cấp độ hay không.
Nếu giai đoạn thử theo dõi có lợi nhuận ổn định, mức lỗ có thể kiểm soát, và logic giao dịch không có sự trôi dạt rõ ràng, thì mới xem xét tăng tỷ lệ vốn. Nhưng ngay cả khi gia tăng vốn, cũng không nên dồn toàn bộ vốn vào một Master Trader. Cách hợp lý hơn là xây dựng một danh mục theo dõi giao dịch, phân tán các trader có phong cách khác nhau, chẳng hạn như trader theo xu hướng, trader ổn định, trader giao dịch tần suất thấp, mỗi loại được phân bổ một tỷ lệ vốn nhỏ.
Tôi cá nhân có xu hướng coi Copy Trading như một "bể chiến lược", chứ không phải là một cổng lợi nhuận đơn lẻ.
Vị trí cốt lõi dành cho các trader có mức lỗ có thể kiểm soát, chu kỳ dài hơn, và phong cách ổn định; vị trí nhỏ có thể thử nghiệm các trader có lợi nhuận cao nhưng biến động lớn; vị trí quan sát dùng để xác minh xem các trader mới có thực sự có khả năng duy trì hay không.
Trong quản lý vị thế, điều quan trọng nhất là xác định giới hạn lỗ trước, rồi mới nói đến mục tiêu lợi nhuận.
Ví dụ, trước khi đầu tư một khoản vốn theo dõi, trước tiên xác định số vốn này có thể chấp nhận mức lỗ tối đa là bao nhiêu. Nếu chỉ có thể chấp nhận lỗ tạm thời 10%, thì đừng theo dõi các trader có mức lỗ tối đa lâu dài vượt quá mức này. Nhiều người thất bại khi theo dõi giao dịch là vì dùng kỳ vọng rủi ro thấp để theo dõi các chiến lược có độ biến động cao, kết quả là khi gặp phải mức lỗ bình thường thì họ lại cắt lỗ ra ngoài.
Cắt lỗ cũng không thể hoàn toàn giao cho Master Trader. Các trader dẫn dắt có quy mô vốn và khả năng chịu đựng rủi ro riêng, quy mô tài khoản của bạn, khả năng tâm lý và mục đích sử dụng vốn chưa chắc giống nhau. Vì vậy, trong các tham số theo dõi, giới hạn lỗ, số tiền đầu tư mỗi lần, sở thích đòn bẩy, có cho phép tự động gia tăng hay không, đều nên được thiết lập dựa trên tình hình tài khoản của bạn, chứ không phải sao chép mặc định.
Còn một điểm dễ bị bỏ qua: đừng chỉ nhìn ảnh chụp lợi nhuận, mà hãy xem toàn bộ chu kỳ.
Một báo cáo chiến đấu chỉ có thể cho thấy đã kiếm được tiền trong một khoảng thời gian nào đó, không thể chứng minh chiến lược có hiệu quả lâu dài. Những buổi tổng kết thực tế có giá trị hơn nên bao gồm vốn đầu tư, chu kỳ theo dõi, tỷ lệ lợi nhuận thực tế, mức lỗ tối đa, loại trader theo dõi, có can thiệp thủ công hay không, lý do thoát. Chỉ khi những thông tin này được đặt cùng nhau, mới có giá trị tham khảo.
Nếu muốn loại bỏ các Master Trader có rủi ro cao, tôi sẽ ưu tiên loại bỏ một số loại:
ROI ngắn hạn cực cao nhưng chu kỳ lịch sử rất ngắn.
Tỷ lệ thắng rất cao nhưng mức lỗ trung bình rõ ràng lớn hơn mức lãi trung bình.
Không cắt lỗ trong thời gian dài, thường xuyên gia tăng vị thế ngược chiều.
Đường cong lợi nhuận lên xuống lớn, việc phục hồi lỗ hoàn toàn phụ thuộc vào các lệnh lớn.
Số lượng người theo dõi và vốn đột ngột tăng vọt, nhưng khả năng chiến lược chưa được xác minh.
Các loại giao dịch quá phân tán, không thể thấy được phương pháp ổn định.
Những Master Trader thực sự đáng để theo dõi lâu dài thường không dựa vào lợi nhuận phóng đại để thu hút người khác, mà dựa vào tính nhất quán của chiến lược để giữ chân người theo dõi. Họ có thể không kiếm được nhiều tiền mỗi tuần, nhưng bạn có thể thấy logic giao dịch của họ tương đối ổn định, việc xử lý rủi ro có giới hạn, sau khi thua lỗ không phải dựa vào việc cược gấp đôi để chịu đựng, mà là từ từ phục hồi đường cong thông qua giao dịch bình thường.
Vì vậy, giá trị của việc theo dõi giao dịch một cú nhấp chuột trên Bybit không phải là để người dùng bình thường tránh rủi ro, mà là trình bày hiệu suất chiến lược của các trader chuyên nghiệp một cách minh bạch hơn, cho phép người dùng có cơ hội lựa chọn dựa trên dữ liệu.
Nhưng cuối cùng có kiếm được hay không, không phụ thuộc vào việc bạn có nhấn "theo dõi giao dịch" hay không, mà phụ thuộc vào việc bạn có coi nó như một hệ thống giao dịch để quản lý hay không.
Kết luận của tôi rất đơn giản: Copy Trading có thể giảm bớt rào cản chiến lược, nhưng không thể giảm bớt ý thức về rủi ro. Nó có thể giúp bạn sao chép hành động giao dịch, nhưng không thể thay bạn chịu đựng mức lỗ. Việc theo dõi giao dịch thực sự chuyên nghiệp không phải là thấy ai có lợi nhuận cao thì lao vào, mà là trước tiên đánh giá nguồn lợi nhuận, cấu trúc rủi ro, giới hạn lỗ của chiến lược này và xem tài khoản của bạn có phù hợp hay không.
Theo dõi giao dịch một cú nhấp chuột không phải là nút kiếm tiền dễ dàng, mà giống như một thị trường chiến lược.
Bạn không mua hào quang của một trader nào đó, mà là logic giao dịch, sở thích rủi ro và đường cong lỗ của họ. Có thể sử dụng tốt Bybit Copy Trading hay không, điều quan trọng không phải là tìm một "người luôn kiếm tiền", mà là xây dựng một quy trình chọn lọc, thử theo dõi, tổng kết và gia giảm vị thế.
Jeonlees
Thị trường dao động thực sự thử thách con người, không phải là bạn có biết xem K-line hay không, mà là bạn có thể kiểm soát nhịp độ vị thế của mình hay không. Bởi vì loại thị trường này thường tạo ra ảo giác: Tăng một chút giống như bứt phá, giảm một chút giống như chuyển sang gấu, theo vào thì sợ bị kẹt, không có vị thế thì lại sợ bỏ lỡ.
Vì vậy, đối với nhà đầu tư thận trọng, cách thực tế nhất không phải là đoán điểm thấp tuyệt đối, mà là sử dụng một bộ chiến lược kết hợp, chia vốn thành ba trạng thái "tấn công, chờ đợi, gia tăng giá trị".
💜 Trên Bybit, bạn có thể chia nhỏ tư duy này thành DCA xây dựng vị thế theo từng phần + Earn sinh lãi cho vốn nhàn rỗi + Vị thế cốt lõi giao ngay.
Vai trò của giao ngay là giữ quyền tham gia thị trường.
Ví dụ như BTC, ETH là những tài sản cốt lõi, nếu logic dài hạn không bị phá vỡ, thì không cần phải chờ một điểm thấp hoàn hảo. Xây dựng một phần vị thế cơ bản trước có thể tránh việc hoàn toàn bỏ lỡ khi thị trường đột ngột phục hồi.
Vai trò của DCA là giải quyết nhịp độ mua vào.
Trong thị trường dao động, việc mua vào một lần sẽ tạo áp lực rất lớn, mua cao dễ khiến tâm lý bị sụp đổ. Sử dụng công cụ định đầu tư hoặc mua theo từng phần của Bybit, chia vốn thành nhiều lần vào thị trường, có thể làm giảm chi phí trung bình trong biến động, cũng có thể giảm thiểu sự can thiệp cảm xúc khi thao tác thủ công.
Vai trò của Earn là nâng cao hiệu quả vốn chờ đợi.
Nhiều người cầm USDT chờ điều chỉnh, kết quả chờ rất lâu, vốn nằm không. Đặt những stablecoin tạm thời không sử dụng vào các sản phẩm tài chính linh hoạt như Bybit Earn, ít nhất có thể nhận được một số lợi nhuận thụ động, khi thị trường xuất hiện vị trí tốt hơn thì lấy ra bổ sung vị thế.
Lấy một ví dụ đơn giản: Nếu có 10,000 USDT, không nhất thiết phải mua hết một lần.
Có thể dùng 3,000 USDT để xây dựng vị thế giao ngay BTC/ETH;
Sau đó dùng 4,000 USDT để thực hiện DCA, chẳng hạn như định đầu tư 500 USDT mỗi tuần, thực hiện liên tục;
Phần còn lại 3,000 USDT để trong Earn làm vốn dự phòng.
Như vậy khi thị trường tăng, vị thế giao ngay có thể theo kịp;
Khi thị trường giảm, DCA có thể tiếp tục làm giảm chi phí;
Khi thị trường đi ngang, vốn trong Earn cũng không hoàn toàn nằm không.
Điểm quan trọng của ví dụ này không phải là tỷ lệ cố định, mà là logic:
Đừng để tất cả vốn ở trong cùng một trạng thái.
Toàn bộ vốn giao ngay, áp lực dao động quá lớn; toàn bộ để trong Earn, lại dễ bỏ lỡ cơ hội; chỉ làm DCA, hiệu quả vốn vẫn chưa đủ cao. Khi kết hợp ba yếu tố này, tài khoản sẽ giống như một hệ thống tuần hoàn.
Khi thị trường điều chỉnh, lấy một phần vốn từ Earn để tiếp tục bổ sung DCA; khi giao ngay tạo ra lợi nhuận, có thể chốt lời một phần theo từng đợt, đưa lợi nhuận trở lại vào hồ sinh lãi; khi thị trường tiếp tục dao động, thì để DCA và Earn cùng hoạt động. Như vậy, nguồn lợi nhuận không chỉ đến từ "giá coin tăng", mà còn bao gồm lãi từ vốn nhàn rỗi và tối ưu hóa chi phí từ việc xây dựng vị thế theo từng phần.
Tuy nhiên, bộ chiến lược này cũng có giới hạn.
⚠️ DCA không phù hợp với việc đầu tư vào các đồng coin nhỏ một cách bừa bãi, tốt nhất nên dùng cho BTC, ETH là những tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thuận cao.
Earn cũng không thể chỉ nhìn vào APR, mà còn phải xem thời hạn, quy tắc rút tiền và rủi ro sản phẩm. Vị thế giao ngay cũng không thể hoàn toàn không quan tâm, tốt nhất nên thiết lập trước khoảng chốt lời, chẳng hạn như khi lợi nhuận nổi lên đạt một tỷ lệ nhất định thì bán một phần, đưa lợi nhuận trở lại vào hồ sinh lãi.
Cách tôi hiểu "lợi nhuận giao dịch + lãi từ vốn nhàn rỗi", không phải đơn giản là vừa mua coin vừa đầu tư tài chính, mà là để vốn có vị trí ở các giai đoạn thị trường khác nhau.
Khi thị trường tăng, có giao ngay để ăn theo xu hướng; khi thị trường giảm, có DCA từ từ tiếp cận; khi thị trường đi ngang, có Earn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Trong thị trường dao động, điều thực sự quan trọng không phải là mỗi lần đều mua được điểm thấp nhất, mà là đừng để vị thế chạy theo cảm xúc.
Cách kết hợp DCA + Earn + giao ngay của @Bybit_Official, phù hợp cho những nhà đầu tư thận trọng không muốn cược tất cả, cũng không muốn hoàn toàn không có vị thế.
Nó không theo đuổi lợi nhuận lớn ngay lập tức, nhưng có thể giúp việc nắm giữ lâu dài có kỷ luật hơn, cũng dễ dàng vượt qua những biến động của thị trường.
Hy vọng mọi người đều có thể tìm ra cách đầu tư phù hợp với mình, chúc mọi người sớm phát tài 🌷
Tỷ lệ trúng cổ phiếu Hong Kong có liên quan đến công ty chứng khoán mà bạn chọn không?
Hôm qua mọi người chắc hẳn đã thấy hình chụp trúng cổ phiếu của Xizhi Technology từ Futu, Yingli, Huili, Stable, v.v. được chia sẻ khắp nơi, thật sự rất ghen tị, chỉ là không thấy hình chụp trúng cổ phiếu từ Changqiao Securities.
Vì vậy, có bạn hỏi, vậy tỷ lệ trúng cổ phiếu Hong Kong có liên quan đến công ty chứng khoán mà bạn chọn không?
Có, nhưng không phải theo cách mà mọi người nghĩ rằng "chọn một công ty chứng khoán nào đó có thể trúng nhiều hơn".
Tỷ lệ trúng cổ phiếu mới ở Hong Kong chủ yếu phụ thuộc vào quy tắc phân phối phát hành công khai của cổ phiếu mới, tỷ lệ đăng ký, phân phối nhóm A/B, cơ chế điều chỉnh, và mức đăng ký của bạn.
Tài liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong cũng đã nêu rõ, nhà đầu tư cá nhân có thể thông qua công ty chứng khoán hoặc người quản lý để nộp đơn EIPO, cổ phiếu được phân bổ thành công sẽ được HKSCC/CCASS chuyển vào tài khoản của người tham gia tương ứng;
Nói cách khác, công ty chứng khoán chủ yếu là "kênh đăng ký", không phải là trọng tài quyết định tỷ lệ trúng của bạn.
Những điều thực sự liên quan đến công ty chứng khoán chủ yếu là những điểm sau:
1️⃣ Công ty chứng khoán ảnh hưởng đến việc bạn có thể giành được hạn mức hay không.
Cổ phiếu mới phổ biến có hạn mức tài trợ hạn chế, một số công ty chứng khoán có hạn mức tài trợ lớn, giải ngân nhanh, bạn có thể đăng ký ở mức cao hơn; một số công ty chứng khoán nhanh chóng hết hạn mức, bạn chỉ có thể đăng ký bằng tiền mặt, hoặc số tiền đăng ký giảm xuống.
Khi mức đăng ký thay đổi, tỷ lệ trúng cũng sẽ thay đổi.
2️⃣ Công ty chứng khoán ảnh hưởng đến chi phí tài trợ.
Cùng đăng ký một cổ phiếu mới, công ty chứng khoán A có lãi suất tài trợ thấp, phí giao dịch thấp, trong khi công ty chứng khoán B có lãi suất cao, phí giao dịch cao.
Kết quả trúng giống nhau, nhưng cuối cùng lãi lỗ có thể hoàn toàn khác nhau.
Đặc biệt, trong nhiều trường hợp, lợi nhuận từ việc đăng ký cổ phiếu mới ở Hong Kong thường đến từ chênh lệch giá trong ngày đầu niêm yết, lãi suất tài trợ và phí giao dịch sẽ ăn bớt một phần, khiến lợi nhuận trở nên mỏng manh hơn.
3️⃣ Công ty chứng khoán ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch và bán ra.
Một số công ty chứng khoán hỗ trợ giao dịch trên thị trường tối, một số không hỗ trợ;
Một số có tính thanh khoản tốt, một số thì không.
Nếu cổ phiếu phổ biến đã tăng nhiều trên thị trường tối, bạn có thể bán trước hay không, tốc độ đặt lệnh nhanh hay chậm, hệ thống có ổn định hay không, tất cả đều ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng.
4️⃣ Công ty chứng khoán ảnh hưởng đến việc hoàn tiền và luân chuyển vốn.
Đăng ký cổ phiếu mới ở Hong Kong thường cần luân chuyển vốn nhanh chóng.
Tốc độ hoàn tiền, thời gian tiền vào tài khoản, có thể ngay lập tức sử dụng cho cổ phiếu mới tiếp theo hay không, rất quan trọng đối với những người liên tục đăng ký cổ phiếu mới.
⚠️ Lưu ý một điều: đừng nghĩ rằng cùng một người sử dụng nhiều công ty chứng khoán để đăng ký cùng một cổ phiếu mới nhằm tăng tỷ lệ trúng.
Cổ phiếu mới ở Hong Kong thường sẽ nhận diện các đơn đăng ký trùng lặp hoặc nghi ngờ trùng lặp, các đơn đăng ký liên quan có thể bị từ chối.
Trong tài liệu công khai cũng thường có những giải thích tương tự: nếu cùng một người thụ hưởng nộp đơn qua CCASS/EIPO và vượt quá một lần, đơn đăng ký có thể bị từ chối.
Vì vậy, trong thực tế có thể hiểu như sau:
Tỷ lệ trúng chủ yếu phụ thuộc vào độ nóng của cổ phiếu mới và mức đăng ký;
Công ty chứng khoán chủ yếu ảnh hưởng đến khả năng đăng ký, chi phí và hiệu quả bán ra của bạn.
Nếu bạn có vốn nhỏ để đăng ký cổ phiếu mới, mọi người nên chú ý hơn đến các điều kiện của các công ty chứng khoán này:
Hạn mức tài trợ có ổn định không, lãi suất có thấp không, phí giao dịch có minh bạch không, có hỗ trợ giao dịch trên thị trường tối không, hệ thống vào ngày niêm yết có ổn định không, tốc độ hoàn tiền có nhanh không.
Không phải mê tín "công ty chứng khoán nào đó chắc chắn trúng", mà là chọn một kênh có tổng chi phí thấp, hiệu quả vốn cao, và trải nghiệm giao dịch ổn định.
Jeonlees
Cái gì cái gì, A-shares đánh mới trúng một tay 30w!!
Rốt cuộc có thật hay không?
Câu trả lời là có thật, nhưng không đơn giản như chúng ta tưởng.
Cổ phiếu này là cổ phiếu mới của Khu công nghệ cao, mã 688808.
Nó không phải là "đánh một tay phải 30 triệu", mà là sau khi trúng một ký, lợi nhuận cao nhất trong ngày niêm yết đã từng vượt quá 30 triệu.
Giá phát hành của Liên Xuyên là 81.88 nhân dân tệ/cổ phiếu, một ký của Khu công nghệ cao là 500 cổ phiếu, vì vậy số tiền thực tế phải nộp cho một ký là:
81.88 × 500 = 40940 nhân dân tệ
Nhưng trong ngày niêm yết, giá đã cao nhất lên tới hơn 800 nhân dân tệ, tính theo điểm cao nhất, lợi nhuận trúng một ký gần 380.000 nhân dân tệ, vì vậy thị trường gọi là "ký thịt lớn".
💜 Nhưng điểm quan trọng là: không phải ai cũng có thể đánh.
Đánh mới A-shares chủ yếu xem ba điều kiện:
1️⃣ Bạn phải có giá trị cổ phiếu tương ứng trên thị trường.
Đánh mới A-shares không phải là dùng tiền mặt để đăng ký trực tiếp, mà là xem trong tài khoản của bạn có giá trị cổ phiếu trên thị trường Thượng Hải hoặc Thâm Quyến hay không.
Nói chung, giá trị nắm giữ càng cao, hạn mức đăng ký càng cao.
2️⃣ Khu công nghệ cao cần mở quyền riêng.
Liên Xuyên là cổ phiếu của Khu công nghệ cao, tài khoản thông thường không thể đánh trực tiếp.
Thông thường cần tài sản tài khoản đạt khoảng 500.000 nhân dân tệ và có kinh nghiệm giao dịch trên 2 năm, mới có thể mở quyền Khu công nghệ cao.
3️⃣ Tỷ lệ trúng rất thấp.
Cổ phiếu mới hot không phải có đủ điều kiện là chắc chắn trúng, hầu hết mọi người chỉ là chạy theo. Bạn thấy người khác trúng một ký kiếm được hàng trăm ngàn, nhưng phía sau là rất nhiều tài khoản không trúng.
So với việc đánh mới cổ phiếu Hồng Kông, sự khác biệt cũng rất rõ ràng.
Đánh mới A-shares giống như "hệ thống vé giá trị":
Bạn phải trước tiên nắm giữ giá trị cổ phiếu A-shares, có hạn mức mới có thể đăng ký, sau khi trúng mới nộp tiền, chiếm dụng vốn tương đối ít, nhưng ngưỡng cao, đặc biệt là Khu công nghệ cao và Khu khởi nghiệp có yêu cầu quyền.
Đánh mới cổ phiếu Hồng Kông giống như "hệ thống đăng ký bằng tiền mặt":
Bạn dùng tiền mặt để đăng ký, có thể vay vốn để đánh mới, ngưỡng có vẻ thấp hơn, nhưng sẽ chiếm dụng vốn, cũng có phí giao dịch, lãi suất vay và rủi ro phá sản.
Vì vậy, cốt lõi của Liên Xuyên lần này không phải là "ngưỡng một tay 30 triệu", mà là:
Chi phí trúng một ký khoảng 40.000, lợi nhuận cao nhất trong ngày niêm yết hơn 300.000.
Nhưng người bình thường muốn tham gia, ít nhất phải giải quyết trước:
Có quyền Khu công nghệ cao không, có giá trị thị trường Thượng Hải không, có thể trúng không.
Nói trắng ra, đánh mới A-shares thực sự có cơ hội, nhưng không phải là kiếm tiền dễ dàng. Nó phụ thuộc vào ngưỡng tài khoản, phân bổ giá trị và may mắn.
Ký thịt lớn như Liên Xuyên rất hấp dẫn, nhưng thuộc về những trường hợp hiếm hoi, không thể coi là mô hình kiếm tiền ổn định.
Vì vậy mọi người đã hiểu chưa?👀
Thị trường dao động thực sự thử thách con người, không phải là bạn có biết xem K-line hay không, mà là bạn có thể kiểm soát nhịp độ vị thế của mình hay không. Bởi vì loại thị trường này thường tạo ra ảo giác: Tăng một chút giống như bứt phá, giảm một chút giống như chuyển sang gấu, theo vào thì sợ bị kẹt, không có vị thế thì lại sợ bỏ lỡ.
Vì vậy, đối với nhà đầu tư thận trọng, cách thực tế nhất không phải là đoán điểm thấp tuyệt đối, mà là sử dụng một bộ chiến lược kết hợp, chia vốn thành ba trạng thái "tấn công, chờ đợi, gia tăng giá trị".
💜 Trên Bybit, bạn có thể chia nhỏ tư duy này thành DCA xây dựng vị thế theo từng phần + Earn sinh lãi cho vốn nhàn rỗi + Vị thế cốt lõi giao ngay.
Vai trò của giao ngay là giữ quyền tham gia thị trường.
Ví dụ như BTC, ETH là những tài sản cốt lõi, nếu logic dài hạn không bị phá vỡ, thì không cần phải chờ một điểm thấp hoàn hảo. Xây dựng một phần vị thế cơ bản trước có thể tránh việc hoàn toàn bỏ lỡ khi thị trường đột ngột phục hồi.
Vai trò của DCA là giải quyết nhịp độ mua vào.
Trong thị trường dao động, việc mua vào một lần sẽ tạo áp lực rất lớn, mua cao dễ khiến tâm lý bị sụp đổ. Sử dụng công cụ định đầu tư hoặc mua theo từng phần của Bybit, chia vốn thành nhiều lần vào thị trường, có thể làm giảm chi phí trung bình trong biến động, cũng có thể giảm thiểu sự can thiệp cảm xúc khi thao tác thủ công.
Vai trò của Earn là nâng cao hiệu quả vốn chờ đợi.
Nhiều người cầm USDT chờ điều chỉnh, kết quả chờ rất lâu, vốn nằm không. Đặt những stablecoin tạm thời không sử dụng vào các sản phẩm tài chính linh hoạt như Bybit Earn, ít nhất có thể nhận được một số lợi nhuận thụ động, khi thị trường xuất hiện vị trí tốt hơn thì lấy ra bổ sung vị thế.
Lấy một ví dụ đơn giản: Nếu có 10,000 USDT, không nhất thiết phải mua hết một lần.
Có thể dùng 3,000 USDT để xây dựng vị thế giao ngay BTC/ETH;
Sau đó dùng 4,000 USDT để thực hiện DCA, chẳng hạn như định đầu tư 500 USDT mỗi tuần, thực hiện liên tục;
Phần còn lại 3,000 USDT để trong Earn làm vốn dự phòng.
Như vậy khi thị trường tăng, vị thế giao ngay có thể theo kịp;
Khi thị trường giảm, DCA có thể tiếp tục làm giảm chi phí;
Khi thị trường đi ngang, vốn trong Earn cũng không hoàn toàn nằm không.
Điểm quan trọng của ví dụ này không phải là tỷ lệ cố định, mà là logic:
Đừng để tất cả vốn ở trong cùng một trạng thái.
Toàn bộ vốn giao ngay, áp lực dao động quá lớn; toàn bộ để trong Earn, lại dễ bỏ lỡ cơ hội; chỉ làm DCA, hiệu quả vốn vẫn chưa đủ cao. Khi kết hợp ba yếu tố này, tài khoản sẽ giống như một hệ thống tuần hoàn.
Khi thị trường điều chỉnh, lấy một phần vốn từ Earn để tiếp tục bổ sung DCA; khi giao ngay tạo ra lợi nhuận, có thể chốt lời một phần theo từng đợt, đưa lợi nhuận trở lại vào hồ sinh lãi; khi thị trường tiếp tục dao động, thì để DCA và Earn cùng hoạt động. Như vậy, nguồn lợi nhuận không chỉ đến từ "giá coin tăng", mà còn bao gồm lãi từ vốn nhàn rỗi và tối ưu hóa chi phí từ việc xây dựng vị thế theo từng phần.
Tuy nhiên, bộ chiến lược này cũng có giới hạn.
⚠️ DCA không phù hợp với việc đầu tư vào các đồng coin nhỏ một cách bừa bãi, tốt nhất nên dùng cho BTC, ETH là những tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thuận cao.
Earn cũng không thể chỉ nhìn vào APR, mà còn phải xem thời hạn, quy tắc rút tiền và rủi ro sản phẩm. Vị thế giao ngay cũng không thể hoàn toàn không quan tâm, tốt nhất nên thiết lập trước khoảng chốt lời, chẳng hạn như khi lợi nhuận nổi lên đạt một tỷ lệ nhất định thì bán một phần, đưa lợi nhuận trở lại vào hồ sinh lãi.
Cách tôi hiểu "lợi nhuận giao dịch + lãi từ vốn nhàn rỗi", không phải đơn giản là vừa mua coin vừa đầu tư tài chính, mà là để vốn có vị trí ở các giai đoạn thị trường khác nhau.
Khi thị trường tăng, có giao ngay để ăn theo xu hướng; khi thị trường giảm, có DCA từ từ tiếp cận; khi thị trường đi ngang, có Earn để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Trong thị trường dao động, điều thực sự quan trọng không phải là mỗi lần đều mua được điểm thấp nhất, mà là đừng để vị thế chạy theo cảm xúc.
Cách kết hợp DCA + Earn + giao ngay của @Bybit_Official, phù hợp cho những nhà đầu tư thận trọng không muốn cược tất cả, cũng không muốn hoàn toàn không có vị thế.
Nó không theo đuổi lợi nhuận lớn ngay lập tức, nhưng có thể giúp việc nắm giữ lâu dài có kỷ luật hơn, cũng dễ dàng vượt qua những biến động của thị trường.
Hy vọng mọi người đều có thể tìm ra cách đầu tư phù hợp với mình, chúc mọi người sớm phát tài 🌷
Jeonlees
Hôm nay khi khám phá cách tạo robot, tôi đã tình cờ thấy trung tâm trợ giúp của Bybit và bị thu hút hoàn toàn bởi tính năng tài khoản giao dịch thống nhất (UTA).
UTA là gì?
Nó là việc trực tiếp gom tất cả các loại tài sản như giao ngay, đòn bẩy, hợp đồng vĩnh viễn, giao hàng, quyền chọn vào một tài khoản, chia sẻ ký quỹ, lãi lỗ chưa thực hiện được khấu trừ ngay lập tức, tỷ lệ sử dụng vốn tăng lên đáng kể.
Các bước nâng cấp thực hành👇
Chỉ cần vào trang tài sản trong ứng dụng, nhấn "Tài khoản giao dịch thống nhất" → "Nâng cấp ngay"
Hệ thống tự động hợp nhất số dư Spot và các sản phẩm phái sinh thành một bể ký quỹ tính bằng USD, hỗ trợ hơn 70 loại tiền làm tài sản thế chấp, USDT/USDC được khấu trừ 100%, BTC/ETH 95%, các đồng nhỏ cũng có tỷ lệ chiết khấu.
Sau khi nâng cấp, BTC giao ngay có thể trực tiếp được sử dụng làm ký quỹ cho hợp đồng vĩnh viễn mà không cần chuyển tiền thủ công.
Trong chế độ Cross và Portfolio,
Số dư Ký quỹ = Số dư ví + Lãi lỗ chưa thực hiện - Số tiền vay.
Lợi nhuận chưa thực hiện từ giao ngay có thể được sử dụng để chống lại rủi ro hợp đồng, hoặc mở vị thế mới.
Việc chuyển đổi giữa ba chế độ ký quỹ cũng rất dễ dàng, chỉ cần nhấn một cái trong trang giao dịch hoặc cài đặt tài sản,
Mặc định là Cross: Isolated (từng vị thế): mỗi vị thế tính rủi ro độc lập, phù hợp cho người mới hoặc những ai nắm giữ một loại tài sản lớn, không làm ảnh hưởng đến toàn cục. Khi tôi mới bắt đầu, tôi đã sử dụng cái này để luyện tập, rất yên tâm.
Cross (toàn bộ, mặc định): Tài sản và lãi lỗ của toàn bộ tài khoản được bù trừ với nhau, lợi nhuận từ giao ngay có thể trực tiếp bù đắp cho lỗ từ hợp đồng. Vay tiền cũng có thể tự động hoàn trả, hầu hết các thao tác hàng ngày đều đủ dùng.
Portfolio (tổ hợp): Hướng đến chuyên nghiệp. Sử dụng kiểm tra áp lực để xem tổng rủi ro của danh mục đầu tư, nếu phòng ngừa tốt, tỷ lệ sử dụng ký quỹ có thể giảm đi một nửa. Ví dụ, vị thế mua giao ngay kết hợp với vị thế bán vĩnh viễn để phòng ngừa, yêu cầu ký quỹ ban đầu thấp hơn nhiều so với Cross.
Có điều kiện chuyển đổi:
1️⃣ Cross yêu cầu đòn bẩy và giới hạn rủi ro của vị thế dài và ngắn phải nhất quán;
2️⃣ Trước khi chuyển đổi sang Portfolio, phải đóng tất cả các lệnh quyền chọn và số tiền vay chưa hoàn trả.
⚠️ Khi mọi người chuyển đổi, cần phải rất chú ý, nhất định phải xem rõ trước khi chuyển, tránh rơi vào bẫy.
Nếu xuất hiện trong thực chiến, giao ngay có thể "cứu" hợp đồng như thế nào
Ví dụ trong đợt giảm giá nhỏ của BTC.
Tài khoản có BTC giao ngay, đồng thời mở vị thế mua vĩnh viễn bằng USDT. Trong tài khoản truyền thống, nếu ký quỹ hợp đồng sắp không đủ, phải chuyển tiền thủ công, bán giao ngay, trượt giá một cái là đau lòng.
Trong chế độ UTA Cross, BTC giao ngay được tính 95% vào tổng ký quỹ, khi có lỗ, hệ thống tự động sử dụng giá trị giao ngay + lợi nhuận chưa thực hiện để bù đắp, MMR tổng thể luôn không đạt 100%, không kích hoạt thanh lý.
Chế độ Portfolio thông minh hơn, nó tính toán rủi ro ròng, vị thế mua giao ngay tự nhiên đã phòng ngừa một phần hợp đồng, tỷ lệ sử dụng ký quỹ giảm xuống.
Toàn bộ quá trình không cần chuyển tiền, không cần thao tác thủ công, chỉ cần nhấn hai lần trên điện thoại là có thể tăng vị thế.
Phía quyền chọn cũng tương tự. Bán quyền chọn bán để thu phí quyền chọn, đồng thời sử dụng USDC vĩnh viễn để phòng ngừa Delta, trong chế độ Portfolio, giá trị quyền chọn và lãi lỗ giao ngay/vĩnh viễn được tính toán thống nhất, tỷ lệ sử dụng ký quỹ tiết kiệm hơn nhiều so với Cross.
Những người làm chênh lệch giá quyền chọn chắc chắn sẽ thích điều này, tỷ lệ quay vòng vốn tăng lên rõ rệt. Trong tình huống cực đoan, thị trường tiền điện tử rất sợ bị thanh lý liên hoàn.
Tỷ lệ duy trì ký quỹ (MMR) của UTA là cấp tài khoản, chỉ cần tổng thể không đạt 100%, hệ thống sẽ không thanh lý, tất cả lãi lỗ của sản phẩm có thể bù đắp cho nhau.
Trong chế độ Cross và Portfolio, tài sản giao ngay trở thành "bảo hiểm" tự nhiên. Ngoài ra còn có vay tiền thủ công/tự động, vào tháng 4 năm 2026 sẽ ra mắt vay tiền với lãi suất cố định, có thể khóa chi phí trước, lợi nhuận chưa thực hiện sẽ tự động hoàn trả, lãi suất có thể kiểm soát.
Tôi bản thân không kịp tham gia vào sự kiện đen tối lớn, nhưng từ logic chính thức nhìn nhận, danh mục phòng ngừa trong kiểm tra áp lực có rủi ro ròng rõ rệt nhỏ hơn.
Những anh em nắm giữ lâu dài sẽ đặc biệt thoải mái, không cần phải ngày nào cũng theo dõi chuyển tiền, chiến lược có thể chạy liên tục. Những chiến lược "đốt thời gian" như sóng, xu hướng, chênh lệch giá của những người giao dịch lâu dài rất cần hiệu quả sử dụng vốn.
UTA biến vốn nhàn rỗi thành tiền hoạt động, lợi nhuận chưa thực hiện có thể tái đầu tư ngay, không có tổn thất chuyển tiền, tài khoản con cũng có thể cách ly thử nghiệm với đòn bẩy cao. Tài sản thế chấp tùy chỉnh cũng có thể loại bỏ các đồng tiền rủi ro cao, kiểm soát rủi ro một cách chính xác.
Cảm giác lớn nhất của tôi sau khi nâng cấp là gánh nặng tâm lý đã giảm đi. Nhìn một cái là thấy toàn bộ rủi ro tài khoản, không còn phải băn khoăn "tiền đang ở tài khoản nào". Tỷ lệ sử dụng vốn từ trước đây phân mảnh, trở thành hiệu ứng nhân thực sự.
Tóm lại, Bybit UTA không phải là một tính năng mới hoa mỹ, nó trực tiếp phá vỡ rào cản tài chính, nâng cao tỷ lệ sử dụng lên một tầm cao mới. Ai muốn thử có thể vào trang tài sản nhấn nâng cấp, trước tiên đọc kỹ cảnh báo rủi ro, giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao, kiểm soát vị thế tốt, DYOR. @Bybit_Official
Cái gì cái gì, A-shares đánh mới trúng một tay 30w!!
Rốt cuộc có thật hay không?
Câu trả lời là có thật, nhưng không đơn giản như chúng ta tưởng.
Cổ phiếu này là cổ phiếu mới của Khu công nghệ cao, mã 688808.
Nó không phải là "đánh một tay phải 30 triệu", mà là sau khi trúng một ký, lợi nhuận cao nhất trong ngày niêm yết đã từng vượt quá 30 triệu.
Giá phát hành của Liên Xuyên là 81.88 nhân dân tệ/cổ phiếu, một ký của Khu công nghệ cao là 500 cổ phiếu, vì vậy số tiền thực tế phải nộp cho một ký là:
81.88 × 500 = 40940 nhân dân tệ
Nhưng trong ngày niêm yết, giá đã cao nhất lên tới hơn 800 nhân dân tệ, tính theo điểm cao nhất, lợi nhuận trúng một ký gần 380.000 nhân dân tệ, vì vậy thị trường gọi là "ký thịt lớn".
💜 Nhưng điểm quan trọng là: không phải ai cũng có thể đánh.
Đánh mới A-shares chủ yếu xem ba điều kiện:
1️⃣ Bạn phải có giá trị cổ phiếu tương ứng trên thị trường.
Đánh mới A-shares không phải là dùng tiền mặt để đăng ký trực tiếp, mà là xem trong tài khoản của bạn có giá trị cổ phiếu trên thị trường Thượng Hải hoặc Thâm Quyến hay không.
Nói chung, giá trị nắm giữ càng cao, hạn mức đăng ký càng cao.
2️⃣ Khu công nghệ cao cần mở quyền riêng.
Liên Xuyên là cổ phiếu của Khu công nghệ cao, tài khoản thông thường không thể đánh trực tiếp.
Thông thường cần tài sản tài khoản đạt khoảng 500.000 nhân dân tệ và có kinh nghiệm giao dịch trên 2 năm, mới có thể mở quyền Khu công nghệ cao.
3️⃣ Tỷ lệ trúng rất thấp.
Cổ phiếu mới hot không phải có đủ điều kiện là chắc chắn trúng, hầu hết mọi người chỉ là chạy theo. Bạn thấy người khác trúng một ký kiếm được hàng trăm ngàn, nhưng phía sau là rất nhiều tài khoản không trúng.
So với việc đánh mới cổ phiếu Hồng Kông, sự khác biệt cũng rất rõ ràng.
Đánh mới A-shares giống như "hệ thống vé giá trị":
Bạn phải trước tiên nắm giữ giá trị cổ phiếu A-shares, có hạn mức mới có thể đăng ký, sau khi trúng mới nộp tiền, chiếm dụng vốn tương đối ít, nhưng ngưỡng cao, đặc biệt là Khu công nghệ cao và Khu khởi nghiệp có yêu cầu quyền.
Đánh mới cổ phiếu Hồng Kông giống như "hệ thống đăng ký bằng tiền mặt":
Bạn dùng tiền mặt để đăng ký, có thể vay vốn để đánh mới, ngưỡng có vẻ thấp hơn, nhưng sẽ chiếm dụng vốn, cũng có phí giao dịch, lãi suất vay và rủi ro phá sản.
Vì vậy, cốt lõi của Liên Xuyên lần này không phải là "ngưỡng một tay 30 triệu", mà là:
Chi phí trúng một ký khoảng 40.000, lợi nhuận cao nhất trong ngày niêm yết hơn 300.000.
Nhưng người bình thường muốn tham gia, ít nhất phải giải quyết trước:
Có quyền Khu công nghệ cao không, có giá trị thị trường Thượng Hải không, có thể trúng không.
Nói trắng ra, đánh mới A-shares thực sự có cơ hội, nhưng không phải là kiếm tiền dễ dàng. Nó phụ thuộc vào ngưỡng tài khoản, phân bổ giá trị và may mắn.
Ký thịt lớn như Liên Xuyên rất hấp dẫn, nhưng thuộc về những trường hợp hiếm hoi, không thể coi là mô hình kiếm tiền ổn định.
Vì vậy mọi người đã hiểu chưa?👀
Jeonlees
Cổ phiếu Hồng Kông rất khó để trúng thưởng, tỷ lệ trúng có thể tăng lên không?
Đây chắc chắn cũng là vấn đề khiến nhiều người băn khoăn, và gần đây cổ phiếu mới cũng liên tục ra mắt, vậy làm thế nào để tăng tỷ lệ trúng thưởng cổ phiếu Hồng Kông đây 🤔
Sau khi quy định mới năm 2025 có hiệu lực, cơ chế B đã trở thành xu hướng chính - tỷ lệ đăng ký công khai trực tiếp bị khóa 10%, không có điều chỉnh. Cổ phiếu hot thường bị đăng ký gấp hàng nghìn lần, tỷ lệ trúng một lệnh thường rơi xuống dưới 1%, thậm chí chỉ 0. mấy phần trăm.
Nhưng đừng nản lòng, tỷ lệ trúng chắc chắn có thể tăng lên. Không phải là huyền học, mà là dựa vào cơ chế + công cụ + khả năng thực thi. Nhiều người có kinh nghiệm cũng đã thông qua các chiêu thức kết hợp, làm cho tỷ lệ trúng thưởng cá nhân hiệu quả tăng gấp 2-5 lần, thậm chí nhiều hơn!!!!
Trước tiên, chúng ta cần hiểu cơ chế, nếu không thì chiến lược sẽ vô nghĩa 👇
Cổ phiếu Hồng Kông có tỷ lệ đăng ký công khai:
Nhóm A (đăng ký < 5 triệu đô la Hồng Kông);
Nhóm B (≥ 5 triệu), mỗi nhóm chiếm một nửa.
Nhóm A là chiến trường chính của nhà đầu tư nhỏ lẻ, sử dụng phân phối giảm dần:
Số lượng càng ít, tỷ lệ trúng mỗi lệnh càng cao, cố gắng để nhiều người ít nhất trúng một lệnh.
Nhóm B thì là "khu vực nhà đầu tư lớn", đăng ký càng nhiều thì nhận được càng nhiều, nhưng hiệu suất biên sẽ giảm.
💜 Tỷ lệ trúng dựa vào bốc thăm, không phải tỷ lệ thuần túy, vì vậy phân tán số tiền nhỏ thường thông minh hơn là một tài khoản lớn.
Dưới cơ chế B, do tỷ lệ công khai cố định, nên dù có đăng ký gấp bao nhiêu cũng không có tác dụng, đây cũng là lý do tại sao hiện nay tỷ lệ trúng lại cạnh tranh đến vậy.
Bốn phương pháp thực chiến (sử dụng kết hợp hiệu quả gấp đôi)
1️⃣ Đòn bẩy margin: bộ khuếch đại trực tiếp nhất
Hiện nay hơn 90% người dùng đăng ký cổ phiếu mới đều sử dụng điều này.
Các nền tảng chứng khoán thường cung cấp đòn bẩy 10 lần, 50 lần hoặc thậm chí cao hơn cho cổ phiếu hot, nhiều khi lãi suất thấp đến mức không đáng kể (hoặc không có lãi suất).
: 100.000 vốn tự có + đòn bẩy 10 lần = 1 triệu số tiền đăng ký,
tương đương với việc mua thêm 9 lần "vé số".
Thực tế cho thấy: vốn nhỏ sử dụng đòn bẩy để tham gia nhóm B, số tiền trúng thưởng có thể tăng rõ rệt. Đặc biệt là đối với những cổ phiếu nóng có triển vọng tốt trong ngày đầu tiên, chiêu này là mạnh nhất.
2️⃣ Nhiều tài khoản gia đình thực sự: "biển người" hợp pháp
Hệ thống FINI đã chặn việc một người có nhiều tài khoản, nhưng việc mở tài khoản cho vợ, cha mẹ, con cái trưởng thành là hoàn toàn hợp lệ. Đây cũng là lý do tại sao có những người có hàng trăm, hàng nghìn tài khoản.
Mỗi tài khoản nhỏ trong nhóm A đều có thể nhận được lợi ích giảm dần cao hơn.
3 tài khoản 1-2 lệnh thường có tổng số tiền trúng cao hơn 1 tài khoản lớn.
Toàn gia đình cùng tham gia, 100.000 vốn được phân tán thành vài tài khoản, tỷ lệ thắng tổng thể có thể tăng lên vài lần.
⚠️ Phải có vốn thực, người thụ hưởng thực, tuyệt đối không được mượn tài khoản hoặc giữ hộ, vi phạm sẽ bị hủy tư cách, còn có thể gặp rắc rối.
3️⃣ Tối ưu hóa chọn cổ phiếu + số tiền: tránh bẫy tốt hơn là lao vào
Cổ phiếu càng nóng, người càng đông, mọi người đừng chỉ chú ý đến những cổ phiếu "hot" có tỷ lệ đăng ký gấp hàng nghìn lần, tỷ lệ trúng thấp đến mức khó chịu.
Ưu tiên xem những cổ phiếu có tỷ lệ đăng ký < 100-200 lần, khối lượng phát hành lớn, cơ bản có thể chấp nhận.
Sử dụng công cụ dự đoán IPO của công ty chứng khoán (hầu hết các công ty chứng khoán đều có đề xuất "ổn định một lệnh"), xác định chính xác số lượng lệnh, tránh lãng phí vốn.
Đăng ký nhiều cổ phiếu mới cùng lúc, tăng cơ hội trúng tích lũy, thay vì all in vào một cổ phiếu.
Nhóm B có thể tăng tốc vừa phải (phù hợp với những ai có nhiều vốn hơn)
Dưới cổ phiếu hot, nhóm A ngày càng trở thành người chạy theo.
Một số người có kinh nghiệm sẽ tập trung vốn vào nhóm B, sử dụng đòn bẩy để đạt được mức cao hơn.
Nhưng điều này cần có sự phán đoán về cổ phiếu, nếu trúng mà lại giảm giá thì sẽ rất ngại.
⚠️ Phải nói về rủi ro và giới hạn, đòn bẩy không phải là bữa trưa miễn phí:
Nếu không trúng hoặc cổ phiếu giảm giá, lãi suất + thua lỗ tự mình gánh chịu.
Vì vậy mọi người nhất định phải kiểm soát tỷ lệ, để lại vốn dự phòng.
Nếu mọi người vẫn không trúng cổ phiếu mới, hãy yên tâm,
Đăng ký cổ phiếu mới bản chất vẫn là trò chơi xác suất + kỷ luật.
Tham gia một cách lý trí, kiểm soát vị thế, chúc mọi người năm 2026 trúng nhiều lệnh tốt!
Cổ phiếu Hồng Kông rất khó để trúng thưởng, tỷ lệ trúng có thể tăng lên không?
Đây chắc chắn cũng là vấn đề khiến nhiều người băn khoăn, và gần đây cổ phiếu mới cũng liên tục ra mắt, vậy làm thế nào để tăng tỷ lệ trúng thưởng cổ phiếu Hồng Kông đây 🤔
Sau khi quy định mới năm 2025 có hiệu lực, cơ chế B đã trở thành xu hướng chính - tỷ lệ đăng ký công khai trực tiếp bị khóa 10%, không có điều chỉnh. Cổ phiếu hot thường bị đăng ký gấp hàng nghìn lần, tỷ lệ trúng một lệnh thường rơi xuống dưới 1%, thậm chí chỉ 0. mấy phần trăm.
Nhưng đừng nản lòng, tỷ lệ trúng chắc chắn có thể tăng lên. Không phải là huyền học, mà là dựa vào cơ chế + công cụ + khả năng thực thi. Nhiều người có kinh nghiệm cũng đã thông qua các chiêu thức kết hợp, làm cho tỷ lệ trúng thưởng cá nhân hiệu quả tăng gấp 2-5 lần, thậm chí nhiều hơn!!!!
Trước tiên, chúng ta cần hiểu cơ chế, nếu không thì chiến lược sẽ vô nghĩa 👇
Cổ phiếu Hồng Kông có tỷ lệ đăng ký công khai:
Nhóm A (đăng ký < 5 triệu đô la Hồng Kông);
Nhóm B (≥ 5 triệu), mỗi nhóm chiếm một nửa.
Nhóm A là chiến trường chính của nhà đầu tư nhỏ lẻ, sử dụng phân phối giảm dần:
Số lượng càng ít, tỷ lệ trúng mỗi lệnh càng cao, cố gắng để nhiều người ít nhất trúng một lệnh.
Nhóm B thì là "khu vực nhà đầu tư lớn", đăng ký càng nhiều thì nhận được càng nhiều, nhưng hiệu suất biên sẽ giảm.
💜 Tỷ lệ trúng dựa vào bốc thăm, không phải tỷ lệ thuần túy, vì vậy phân tán số tiền nhỏ thường thông minh hơn là một tài khoản lớn.
Dưới cơ chế B, do tỷ lệ công khai cố định, nên dù có đăng ký gấp bao nhiêu cũng không có tác dụng, đây cũng là lý do tại sao hiện nay tỷ lệ trúng lại cạnh tranh đến vậy.
Bốn phương pháp thực chiến (sử dụng kết hợp hiệu quả gấp đôi)
1️⃣ Đòn bẩy margin: bộ khuếch đại trực tiếp nhất
Hiện nay hơn 90% người dùng đăng ký cổ phiếu mới đều sử dụng điều này.
Các nền tảng chứng khoán thường cung cấp đòn bẩy 10 lần, 50 lần hoặc thậm chí cao hơn cho cổ phiếu hot, nhiều khi lãi suất thấp đến mức không đáng kể (hoặc không có lãi suất).
: 100.000 vốn tự có + đòn bẩy 10 lần = 1 triệu số tiền đăng ký,
tương đương với việc mua thêm 9 lần "vé số".
Thực tế cho thấy: vốn nhỏ sử dụng đòn bẩy để tham gia nhóm B, số tiền trúng thưởng có thể tăng rõ rệt. Đặc biệt là đối với những cổ phiếu nóng có triển vọng tốt trong ngày đầu tiên, chiêu này là mạnh nhất.
2️⃣ Nhiều tài khoản gia đình thực sự: "biển người" hợp pháp
Hệ thống FINI đã chặn việc một người có nhiều tài khoản, nhưng việc mở tài khoản cho vợ, cha mẹ, con cái trưởng thành là hoàn toàn hợp lệ. Đây cũng là lý do tại sao có những người có hàng trăm, hàng nghìn tài khoản.
Mỗi tài khoản nhỏ trong nhóm A đều có thể nhận được lợi ích giảm dần cao hơn.
3 tài khoản 1-2 lệnh thường có tổng số tiền trúng cao hơn 1 tài khoản lớn.
Toàn gia đình cùng tham gia, 100.000 vốn được phân tán thành vài tài khoản, tỷ lệ thắng tổng thể có thể tăng lên vài lần.
⚠️ Phải có vốn thực, người thụ hưởng thực, tuyệt đối không được mượn tài khoản hoặc giữ hộ, vi phạm sẽ bị hủy tư cách, còn có thể gặp rắc rối.
3️⃣ Tối ưu hóa chọn cổ phiếu + số tiền: tránh bẫy tốt hơn là lao vào
Cổ phiếu càng nóng, người càng đông, mọi người đừng chỉ chú ý đến những cổ phiếu "hot" có tỷ lệ đăng ký gấp hàng nghìn lần, tỷ lệ trúng thấp đến mức khó chịu.
Ưu tiên xem những cổ phiếu có tỷ lệ đăng ký < 100-200 lần, khối lượng phát hành lớn, cơ bản có thể chấp nhận.
Sử dụng công cụ dự đoán IPO của công ty chứng khoán (hầu hết các công ty chứng khoán đều có đề xuất "ổn định một lệnh"), xác định chính xác số lượng lệnh, tránh lãng phí vốn.
Đăng ký nhiều cổ phiếu mới cùng lúc, tăng cơ hội trúng tích lũy, thay vì all in vào một cổ phiếu.
Nhóm B có thể tăng tốc vừa phải (phù hợp với những ai có nhiều vốn hơn)
Dưới cổ phiếu hot, nhóm A ngày càng trở thành người chạy theo.
Một số người có kinh nghiệm sẽ tập trung vốn vào nhóm B, sử dụng đòn bẩy để đạt được mức cao hơn.
Nhưng điều này cần có sự phán đoán về cổ phiếu, nếu trúng mà lại giảm giá thì sẽ rất ngại.
⚠️ Phải nói về rủi ro và giới hạn, đòn bẩy không phải là bữa trưa miễn phí:
Nếu không trúng hoặc cổ phiếu giảm giá, lãi suất + thua lỗ tự mình gánh chịu.
Vì vậy mọi người nhất định phải kiểm soát tỷ lệ, để lại vốn dự phòng.
Nếu mọi người vẫn không trúng cổ phiếu mới, hãy yên tâm,
Đăng ký cổ phiếu mới bản chất vẫn là trò chơi xác suất + kỷ luật.
Tham gia một cách lý trí, kiểm soát vị thế, chúc mọi người năm 2026 trúng nhiều lệnh tốt!
Jeonlees
Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông: Làm thế nào để xác định một cổ phiếu có nên đăng ký hay không
Gần đây mọi người chắc cũng đã thấy những trường hợp cổ phiếu Hồng Kông trúng thầu mang lại lợi nhuận từ vài nghìn đến hàng chục nghìn đô la Hồng Kông, nhưng các cổ phiếu thuộc ngành truyền thống hoặc có định giá cao cũng nhiều lần xuất hiện tình trạng giảm giá, vì vậy việc đăng ký cổ phiếu Hồng Kông không phải là hành động mù quáng, hãy trân trọng từng cơ hội trúng thầu và tránh mất vốn.
Hiện tại, thị trường IPO cổ phiếu Hồng Kông năm 2026 vẫn duy trì hoạt động sôi nổi, trong quý đầu tiên đã huy động được hơn 100 tỷ đô la Hồng Kông, các lĩnh vực công nghệ cứng thể hiện nổi bật, trong khi tỷ lệ giảm giá của các lĩnh vực truyền thống gần 50%.
Vì vậy, tôi cũng muốn chia sẻ với mọi người một phương pháp thực tiễn để tham khảo khi đăng ký cổ phiếu Hồng Kông:
Quy trình sàng lọc, hệ thống chấm điểm 5 phút, điểm cần lưu ý khi đặt hàng và kỷ luật thoát lệnh.
Nếu thực hiện nghiêm ngặt, tỷ lệ thắng có thể tăng từ khoảng 50% khi đăng ký ngẫu nhiên lên trên 80%. (Hoặc theo dõi @jeonleetogether, sẽ phân tích và chia sẻ các bước thao tác cá nhân trước mỗi lần đăng ký cổ phiếu mới😁)
⚠️ Và nhất định phải tránh việc vay vốn để theo đuổi các cổ phiếu ít người quan tâm.
Các bước đây 👇
Bước 1: Sàng lọc hiệu quả cổ phiếu mới trong 5 phút
Mở ứng dụng chứng khoán, vào mục 【Cổ phiếu Hồng Kông】→【Trung tâm cổ phiếu mới】, chú ý đến các mục “Đang chào bán” (2 ngày cuối) và “Sắp niêm yết”.
Nhìn ngay vào tỷ lệ ký quỹ (ứng dụng cập nhật theo thời gian thực), nếu trên 100 lần thì đánh dấu là mục tiềm năng.
Nhanh chóng lọc qua ba chỉ số cứng:
Ngành ưu tiên AI, bán dẫn, dược phẩm sinh học, phục hồi tiêu dùng, năng lượng mới;
Ngành sản xuất truyền thống, bất động sản và ngành chu kỳ trực tiếp bị loại trừ.
Người bảo lãnh phải là các ngân hàng đầu tư hàng đầu như Goldman Sachs, Morgan Stanley, CICC, China Merchants International, v.v.
Các nhà đầu tư cơ bản cần xem trang đầu của bản cáo bạch, ưu tiên các tổ chức như Tencent, Sequoia, Alibaba, Hillhouse, và các sản phẩm có thời gian khóa từ 6-12 tháng.
Khuyến nghị bổ sung công cụ chuyên nghiệp:
Kênh cổ phiếu mới AASTOCKS (
Người đánh cá cổ phiếu mới（
Bước 2: Hệ thống chấm điểm 6 chiều (tối đa 100 điểm, trên 60 điểm mới có thể đăng ký)
Sử dụng bảng Excel để đánh giá nhanh, mỗi cổ phiếu mới hoàn thành trong 5 phút:
Ngành và cơ bản (30%): Có nằm trong lĩnh vực tăng trưởng cao AI/công nghệ cứng không? Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu hàng năm trong ba năm qua có vượt quá 30% không? Nếu có thì cho 9-10 điểm.
Tính hợp lý của định giá (20%): PE/PB thấp hơn 20% so với các đối thủ cùng ngành, và PEG nhỏ hơn 1.
Người bảo lãnh và nhà đầu tư cơ bản (20%): Bảo lãnh bởi ngân hàng đầu tư hàng đầu + tỷ lệ nhà đầu tư cơ bản trên 20%.
Nhiệt độ thị trường (15%): Tỷ lệ đăng ký công khai vượt quá 100 lần (cổ phiếu nhỏ trên 500 lần).
Cấu trúc phát hành (10%): Phát hành cổ phiếu mới hoàn toàn và có cơ chế xanh ưu tiên.
Độ phù hợp cá nhân (5%): Số tiền một tay không vượt quá 5% vốn cá nhân, khuyến nghị phân tán đăng ký 5-10 cổ phiếu.
Trên 70 điểm có thể đầu tư 1-2 tay, 60-70 điểm đầu tư nhỏ để thử nghiệm, dưới 60 điểm thì từ bỏ ngay.
Bước 3: Điểm cần lưu ý khi thực hiện đăng ký
💜 Chủ yếu đăng ký bằng tiền mặt, độ an toàn cao nhất.
(Theo cách hoạt động của nhiều công ty chứng khoán Hồng Kông, việc đăng ký bằng tiền mặt cơ bản là miễn phí, trong khi vay vốn sẽ bị tính phí, và một số khoản vay cũng sẽ tính lãi hàng ngày)
Đăng ký 1 tay cho cổ phiếu hot, có thể đăng ký nhiều tay cho cổ phiếu ít người quan tâm để tăng tỷ lệ trúng thầu.
Chỉ sử dụng ký quỹ cho các mục trên 70 điểm, đòn bẩy tối đa kiểm soát trong vòng 10 lần, cần xem xét đầy đủ chi phí lãi hàng ngày.
Các cổ phiếu mới chất lượng trên 80% thường đạt đỉnh trong thị trường tối hoặc ngày đầu niêm yết, có thể chọn bán ra để thu lợi nhuận chắc chắn. (Tôi cũng thường làm như vậy)
Các sản phẩm có cơ bản đặc biệt nổi bật có thể chọn thời điểm nắm giữ dài hạn, chú ý đến hiệu suất báo cáo nửa năm tiếp theo. Ví dụ: MiniMax, niêm yết tăng vọt 5-8 lần
Nếu sau khi niêm yết mà giảm giá trên 10%, ngay lập tức cắt lỗ, tránh việc giữ cổ phiếu theo cảm xúc.
Nhưng kinh nghiệm thực chiến của tôi cho thấy: Tập trung vào “đầu tư cổ phiếu mới” chứ không phải “đầu cơ cổ phiếu mới”, việc khóa lợi nhuận trong ngày đầu là chìa khóa để có lợi nhuận lâu dài.
Vì vậy, khi đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, hãy cố gắng giữ vững nguyên tắc thu lợi nhuận nhé💪
Đầu tư cổ phiếu Hồng Kông: Làm thế nào để xác định một cổ phiếu có nên đăng ký hay không
Gần đây mọi người chắc cũng đã thấy những trường hợp cổ phiếu Hồng Kông trúng thầu mang lại lợi nhuận từ vài nghìn đến hàng chục nghìn đô la Hồng Kông, nhưng các cổ phiếu thuộc ngành truyền thống hoặc có định giá cao cũng nhiều lần xuất hiện tình trạng giảm giá, vì vậy việc đăng ký cổ phiếu Hồng Kông không phải là hành động mù quáng, hãy trân trọng từng cơ hội trúng thầu và tránh mất vốn.
Hiện tại, thị trường IPO cổ phiếu Hồng Kông năm 2026 vẫn duy trì hoạt động sôi nổi, trong quý đầu tiên đã huy động được hơn 100 tỷ đô la Hồng Kông, các lĩnh vực công nghệ cứng thể hiện nổi bật, trong khi tỷ lệ giảm giá của các lĩnh vực truyền thống gần 50%.
Vì vậy, tôi cũng muốn chia sẻ với mọi người một phương pháp thực tiễn để tham khảo khi đăng ký cổ phiếu Hồng Kông:
Quy trình sàng lọc, hệ thống chấm điểm 5 phút, điểm cần lưu ý khi đặt hàng và kỷ luật thoát lệnh.
Nếu thực hiện nghiêm ngặt, tỷ lệ thắng có thể tăng từ khoảng 50% khi đăng ký ngẫu nhiên lên trên 80%. (Hoặc theo dõi @jeonleetogether, sẽ phân tích và chia sẻ các bước thao tác cá nhân trước mỗi lần đăng ký cổ phiếu mới😁)
⚠️ Và nhất định phải tránh việc vay vốn để theo đuổi các cổ phiếu ít người quan tâm.
Các bước đây 👇
Bước 1: Sàng lọc hiệu quả cổ phiếu mới trong 5 phút
Mở ứng dụng chứng khoán, vào mục 【Cổ phiếu Hồng Kông】→【Trung tâm cổ phiếu mới】, chú ý đến các mục “Đang chào bán” (2 ngày cuối) và “Sắp niêm yết”.
Nhìn ngay vào tỷ lệ ký quỹ (ứng dụng cập nhật theo thời gian thực), nếu trên 100 lần thì đánh dấu là mục tiềm năng.
Nhanh chóng lọc qua ba chỉ số cứng:
Ngành ưu tiên AI, bán dẫn, dược phẩm sinh học, phục hồi tiêu dùng, năng lượng mới;
Ngành sản xuất truyền thống, bất động sản và ngành chu kỳ trực tiếp bị loại trừ.
Người bảo lãnh phải là các ngân hàng đầu tư hàng đầu như Goldman Sachs, Morgan Stanley, CICC, China Merchants International, v.v.
Các nhà đầu tư cơ bản cần xem trang đầu của bản cáo bạch, ưu tiên các tổ chức như Tencent, Sequoia, Alibaba, Hillhouse, và các sản phẩm có thời gian khóa từ 6-12 tháng.
Khuyến nghị bổ sung công cụ chuyên nghiệp:
Kênh cổ phiếu mới AASTOCKS (
Người đánh cá cổ phiếu mới（
Bước 2: Hệ thống chấm điểm 6 chiều (tối đa 100 điểm, trên 60 điểm mới có thể đăng ký)
Sử dụng bảng Excel để đánh giá nhanh, mỗi cổ phiếu mới hoàn thành trong 5 phút:
Ngành và cơ bản (30%): Có nằm trong lĩnh vực tăng trưởng cao AI/công nghệ cứng không? Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu hàng năm trong ba năm qua có vượt quá 30% không? Nếu có thì cho 9-10 điểm.
Tính hợp lý của định giá (20%): PE/PB thấp hơn 20% so với các đối thủ cùng ngành, và PEG nhỏ hơn 1.
Người bảo lãnh và nhà đầu tư cơ bản (20%): Bảo lãnh bởi ngân hàng đầu tư hàng đầu + tỷ lệ nhà đầu tư cơ bản trên 20%.
Nhiệt độ thị trường (15%): Tỷ lệ đăng ký công khai vượt quá 100 lần (cổ phiếu nhỏ trên 500 lần).
Cấu trúc phát hành (10%): Phát hành cổ phiếu mới hoàn toàn và có cơ chế xanh ưu tiên.
Độ phù hợp cá nhân (5%): Số tiền một tay không vượt quá 5% vốn cá nhân, khuyến nghị phân tán đăng ký 5-10 cổ phiếu.
Trên 70 điểm có thể đầu tư 1-2 tay, 60-70 điểm đầu tư nhỏ để thử nghiệm, dưới 60 điểm thì từ bỏ ngay.
Bước 3: Điểm cần lưu ý khi thực hiện đăng ký
💜 Chủ yếu đăng ký bằng tiền mặt, độ an toàn cao nhất.
(Theo cách hoạt động của nhiều công ty chứng khoán Hồng Kông, việc đăng ký bằng tiền mặt cơ bản là miễn phí, trong khi vay vốn sẽ bị tính phí, và một số khoản vay cũng sẽ tính lãi hàng ngày)
Đăng ký 1 tay cho cổ phiếu hot, có thể đăng ký nhiều tay cho cổ phiếu ít người quan tâm để tăng tỷ lệ trúng thầu.
Chỉ sử dụng ký quỹ cho các mục trên 70 điểm, đòn bẩy tối đa kiểm soát trong vòng 10 lần, cần xem xét đầy đủ chi phí lãi hàng ngày.
Các cổ phiếu mới chất lượng trên 80% thường đạt đỉnh trong thị trường tối hoặc ngày đầu niêm yết, có thể chọn bán ra để thu lợi nhuận chắc chắn. (Tôi cũng thường làm như vậy)
Các sản phẩm có cơ bản đặc biệt nổi bật có thể chọn thời điểm nắm giữ dài hạn, chú ý đến hiệu suất báo cáo nửa năm tiếp theo. Ví dụ: MiniMax, niêm yết tăng vọt 5-8 lần
Nếu sau khi niêm yết mà giảm giá trên 10%, ngay lập tức cắt lỗ, tránh việc giữ cổ phiếu theo cảm xúc.
Nhưng kinh nghiệm thực chiến của tôi cho thấy: Tập trung vào “đầu tư cổ phiếu mới” chứ không phải “đầu cơ cổ phiếu mới”, việc khóa lợi nhuận trong ngày đầu là chìa khóa để có lợi nhuận lâu dài.
Vì vậy, khi đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, hãy cố gắng giữ vững nguyên tắc thu lợi nhuận nhé💪
Jeonlees
Cổ phiếu Hồng Kông lại có thêm 3 mã mới! Tối nay mọi người muốn tham gia thì cứ việc tham gia nhé
Nếu không, sáng mai dậy có thể sẽ bỏ lỡ
Trước tiên nói về điểm chính, cá nhân tôi sẽ:
Chỉ tham gia đấu giá cổ phiếu mới của Công ty Công nghệ Xizhi-B và Công ty Công nghệ Shangmi-W
Về Công ty Sinh học Maiwei-B (tôi sợ sẽ giảm giá,毕竟 là cổ phiếu AH đã qua tay, tỷ lệ chiết khấu thấp, cơ bản không tốt lắm)
#Công ty Công nghệ Xizhi-B (hạn chót đăng ký vào lúc 9 giờ sáng mai)
Một lô 2775.71 HKD, mỗi lô 15 cổ phiếu
Giá chào bán từ 166.6 đến 183.2 HKD, tương ứng với giá trị thị trường từ 15.322 tỷ đến 16.849 tỷ HKD
1️⃣ Nền tảng vững chắc: Nhà bảo lãnh có thành tích xuất sắc, được Tencent và Baidu hỗ trợ. 2️⃣ Cơ bản: Lượng xuất khẩu chip quang tính toán toàn cầu đứng đầu, trực tiếp đối đầu với các phép toán ma trận AI tiên tiến nhất.
3️⃣ Đủ thiện chí: Bán công khai 184.000 lô, tỷ lệ trúng thầu sẽ rất cao, không cần lo lắng về việc không trúng.
⏰ Tỷ lệ trúng thầu sẽ rất cao, hãy tham gia hết mình, mỗi người đều có phần.
Làm chip tính toán hỗn hợp quang điện: Sử dụng tín hiệu quang để thực hiện phép toán ma trận AI, lý thuyết là tiết kiệm điện hơn và nhanh hơn so với chip điện tử thuần túy.
Theo lượng xuất khẩu, đây là công ty đứng đầu thị trường chip quang tính toán toàn cầu, Tencent và Baidu đều là cổ đông, là công ty được vốn đầu tư công nhận nhất trong lĩnh vực này.
#Công ty Công nghệ Shangmi-W (hạn chót đăng ký vào lúc 9 giờ sáng ngày 24)
Một lô 2511.07 HKD, mỗi lô 100 cổ phiếu
Giá chào bán 24.86 HKD một giá, tương ứng với giá trị thị trường 10.009 tỷ HKD
1️⃣ Ba ông lớn hỗ trợ: Ant Group + Meituan + Xiaomi. Cấu hình hàng đầu như vậy rất hiếm trên thị trường Hồng Kông, thị trường có khả năng sẽ cho "giá trị cổ đông".
2️⃣ Lợi thế về cổ phiếu: Bán công khai chỉ 42.600 lô, lượng hàng không lớn, ngưỡng đầu cơ thấp, dễ dàng tạo ra xu hướng.
3️⃣ Chi phí tham gia: Phí vào một lô là 2.511 HKD. Ngưỡng này rất thấp, ngay cả khi thị trường không ủng hộ, mức thua lỗ tuyệt đối cũng hoàn toàn trong tầm kiểm soát.
Đề xuất cá nhân, hãy tham gia một cách lý trí, DYOR.
Hôm nay khi khám phá cách tạo robot, tôi đã tình cờ thấy trung tâm trợ giúp của Bybit và bị thu hút hoàn toàn bởi tính năng tài khoản giao dịch thống nhất (UTA).
UTA là gì?
Nó là việc trực tiếp gom tất cả các loại tài sản như giao ngay, đòn bẩy, hợp đồng vĩnh viễn, giao hàng, quyền chọn vào một tài khoản, chia sẻ ký quỹ, lãi lỗ chưa thực hiện được khấu trừ ngay lập tức, tỷ lệ sử dụng vốn tăng lên đáng kể.
Các bước nâng cấp thực hành👇
Chỉ cần vào trang tài sản trong ứng dụng, nhấn "Tài khoản giao dịch thống nhất" → "Nâng cấp ngay"
Hệ thống tự động hợp nhất số dư Spot và các sản phẩm phái sinh thành một bể ký quỹ tính bằng USD, hỗ trợ hơn 70 loại tiền làm tài sản thế chấp, USDT/USDC được khấu trừ 100%, BTC/ETH 95%, các đồng nhỏ cũng có tỷ lệ chiết khấu.
Sau khi nâng cấp, BTC giao ngay có thể trực tiếp được sử dụng làm ký quỹ cho hợp đồng vĩnh viễn mà không cần chuyển tiền thủ công.
Trong chế độ Cross và Portfolio,
Số dư Ký quỹ = Số dư ví + Lãi lỗ chưa thực hiện - Số tiền vay.
Lợi nhuận chưa thực hiện từ giao ngay có thể được sử dụng để chống lại rủi ro hợp đồng, hoặc mở vị thế mới.
Việc chuyển đổi giữa ba chế độ ký quỹ cũng rất dễ dàng, chỉ cần nhấn một cái trong trang giao dịch hoặc cài đặt tài sản,
Mặc định là Cross: Isolated (từng vị thế): mỗi vị thế tính rủi ro độc lập, phù hợp cho người mới hoặc những ai nắm giữ một loại tài sản lớn, không làm ảnh hưởng đến toàn cục. Khi tôi mới bắt đầu, tôi đã sử dụng cái này để luyện tập, rất yên tâm.
Cross (toàn bộ, mặc định): Tài sản và lãi lỗ của toàn bộ tài khoản được bù trừ với nhau, lợi nhuận từ giao ngay có thể trực tiếp bù đắp cho lỗ từ hợp đồng. Vay tiền cũng có thể tự động hoàn trả, hầu hết các thao tác hàng ngày đều đủ dùng.
Portfolio (tổ hợp): Hướng đến chuyên nghiệp. Sử dụng kiểm tra áp lực để xem tổng rủi ro của danh mục đầu tư, nếu phòng ngừa tốt, tỷ lệ sử dụng ký quỹ có thể giảm đi một nửa. Ví dụ, vị thế mua giao ngay kết hợp với vị thế bán vĩnh viễn để phòng ngừa, yêu cầu ký quỹ ban đầu thấp hơn nhiều so với Cross.
Có điều kiện chuyển đổi:
1️⃣ Cross yêu cầu đòn bẩy và giới hạn rủi ro của vị thế dài và ngắn phải nhất quán;
2️⃣ Trước khi chuyển đổi sang Portfolio, phải đóng tất cả các lệnh quyền chọn và số tiền vay chưa hoàn trả.
⚠️ Khi mọi người chuyển đổi, cần phải rất chú ý, nhất định phải xem rõ trước khi chuyển, tránh rơi vào bẫy.
Nếu xuất hiện trong thực chiến, giao ngay có thể "cứu" hợp đồng như thế nào
Ví dụ trong đợt giảm giá nhỏ của BTC.
Tài khoản có BTC giao ngay, đồng thời mở vị thế mua vĩnh viễn bằng USDT. Trong tài khoản truyền thống, nếu ký quỹ hợp đồng sắp không đủ, phải chuyển tiền thủ công, bán giao ngay, trượt giá một cái là đau lòng.
Trong chế độ UTA Cross, BTC giao ngay được tính 95% vào tổng ký quỹ, khi có lỗ, hệ thống tự động sử dụng giá trị giao ngay + lợi nhuận chưa thực hiện để bù đắp, MMR tổng thể luôn không đạt 100%, không kích hoạt thanh lý.
Chế độ Portfolio thông minh hơn, nó tính toán rủi ro ròng, vị thế mua giao ngay tự nhiên đã phòng ngừa một phần hợp đồng, tỷ lệ sử dụng ký quỹ giảm xuống.
Toàn bộ quá trình không cần chuyển tiền, không cần thao tác thủ công, chỉ cần nhấn hai lần trên điện thoại là có thể tăng vị thế.
Phía quyền chọn cũng tương tự. Bán quyền chọn bán để thu phí quyền chọn, đồng thời sử dụng USDC vĩnh viễn để phòng ngừa Delta, trong chế độ Portfolio, giá trị quyền chọn và lãi lỗ giao ngay/vĩnh viễn được tính toán thống nhất, tỷ lệ sử dụng ký quỹ tiết kiệm hơn nhiều so với Cross.
Những người làm chênh lệch giá quyền chọn chắc chắn sẽ thích điều này, tỷ lệ quay vòng vốn tăng lên rõ rệt. Trong tình huống cực đoan, thị trường tiền điện tử rất sợ bị thanh lý liên hoàn.
Tỷ lệ duy trì ký quỹ (MMR) của UTA là cấp tài khoản, chỉ cần tổng thể không đạt 100%, hệ thống sẽ không thanh lý, tất cả lãi lỗ của sản phẩm có thể bù đắp cho nhau.
Trong chế độ Cross và Portfolio, tài sản giao ngay trở thành "bảo hiểm" tự nhiên. Ngoài ra còn có vay tiền thủ công/tự động, vào tháng 4 năm 2026 sẽ ra mắt vay tiền với lãi suất cố định, có thể khóa chi phí trước, lợi nhuận chưa thực hiện sẽ tự động hoàn trả, lãi suất có thể kiểm soát.
Tôi bản thân không kịp tham gia vào sự kiện đen tối lớn, nhưng từ logic chính thức nhìn nhận, danh mục phòng ngừa trong kiểm tra áp lực có rủi ro ròng rõ rệt nhỏ hơn.
Những anh em nắm giữ lâu dài sẽ đặc biệt thoải mái, không cần phải ngày nào cũng theo dõi chuyển tiền, chiến lược có thể chạy liên tục. Những chiến lược "đốt thời gian" như sóng, xu hướng, chênh lệch giá của những người giao dịch lâu dài rất cần hiệu quả sử dụng vốn.
UTA biến vốn nhàn rỗi thành tiền hoạt động, lợi nhuận chưa thực hiện có thể tái đầu tư ngay, không có tổn thất chuyển tiền, tài khoản con cũng có thể cách ly thử nghiệm với đòn bẩy cao. Tài sản thế chấp tùy chỉnh cũng có thể loại bỏ các đồng tiền rủi ro cao, kiểm soát rủi ro một cách chính xác.
Cảm giác lớn nhất của tôi sau khi nâng cấp là gánh nặng tâm lý đã giảm đi. Nhìn một cái là thấy toàn bộ rủi ro tài khoản, không còn phải băn khoăn "tiền đang ở tài khoản nào". Tỷ lệ sử dụng vốn từ trước đây phân mảnh, trở thành hiệu ứng nhân thực sự.
Tóm lại, Bybit UTA không phải là một tính năng mới hoa mỹ, nó trực tiếp phá vỡ rào cản tài chính, nâng cao tỷ lệ sử dụng lên một tầm cao mới. Ai muốn thử có thể vào trang tài sản nhấn nâng cấp, trước tiên đọc kỹ cảnh báo rủi ro, giao dịch đòn bẩy có rủi ro cao, kiểm soát vị thế tốt, DYOR. @Bybit_Official
bg đã đăng ký preSPAX, giá đăng ký là 650, từ khi mở cửa đến giờ vẫn giữ mức lợi nhuận 2 USD mỗi cổ phiếu, quả thật vẫn đang chờ SpaceX tự niêm yết để tham gia đấu giá.
Về TGE của TermMax thì thực sự đang trên đường đến.
Bản whitepaper vừa phát hành vào cuối tháng 3, trực tiếp ghi rõ mục tiêu là Q2 2026 (tháng 4-6), ngày chính xác vẫn chưa được công bố.
Gần đây trên chuỗi có động tĩnh về token thử nghiệm, hôm nay trong cộng đồng còn có người nhắc “tge thực sự không còn xa”, cảm giác có vẻ thực tế hơn so với những gì đã truyền đạt trước đó.
Không biết thật giả thế nào, nhưng đối với người bình thường, thay vì đoán ngày nào tge, không bằng trân trọng từng ngày để kiếm XP, MP, AP.
Chính thức đã nói rõ: tổng phân phối airdrop đã tăng từ 6% ban đầu lên 15% bao gồm cả pre-mine, ba bộ điểm chiếm một phần.
XP là độ trung thành, AP thiên về hoạt động giao dịch, MP thiên về truyền bá.
Muốn có nhiều, thì phải thực sự sử dụng giao thức, snapshot của giao thức nhìn vào giá trị USD và đóng góp thực tế.
Hiện tại TVL ổn định ở khoảng 63-64 triệu USD, tháng 3 còn lập kỷ lục mới 64.22M, người dùng vượt một triệu, hoạt động hàng ngày từng đứng thứ hai trong DeFi cho vay (chỉ sau Aave).
Giao thức không phải dựa vào trợ cấp để phát triển, mà là dựa vào lãi suất cố định + đòn bẩy một chạm + cho vay RWA, những chức năng thực tế trong cuộc đua dài hạn. Hai tháng trước TGE, chính là khoảng thời gian cuối cùng để tích lũy điểm.
Điều phiền phức nhất trong cho vay DeFi chính là lãi suất nhảy múa.
Aave, Compound và những bể lãi suất biến đổi này, người dùng vay tiền không biết ngày mai sẽ phải trả bao nhiêu lãi, khi mở đòn bẩy thì rủi ro thanh lý còn cao hơn.
Cách tiếp cận của TermMax rất đơn giản và thô bạo: lãi suất cố định + thời hạn cố định, để bạn vào là biết vay bao nhiêu, trả bao nhiêu, đến hạn thì thanh toán trực tiếp, không cần phải theo dõi hàng ngày. Nó không chỉ là một bể cho vay đơn thuần, mà là mang logic thu nhập cố định truyền thống (như trái phiếu) lên chuỗi, sau đó sử dụng cơ chế tạo lập thanh khoản tập trung giống như Uniswap V3 để tối ưu hóa.
Người cho vay có thể mua Fixed-Rate Token (FT), tương đương với việc mua trái phiếu không lãi suất với giá giảm, đến hạn nhận mệnh giá; người vay thì khóa chi phí rõ ràng. Phần đòn bẩy được đóng gói bằng Gearing Token (GT), một chạm looping, không cần phải thế chấp vay mượn nhiều lần, còn có thể tránh rủi ro thanh lý vô hạn truyền thống.
Nói đơn giản, nó muốn làm “Uniswap thu nhập cố định trên chuỗi”, để nhà đầu tư nhỏ có thể ngủ ngon, còn các tổ chức có thể phân bổ vốn hiệu quả.
@TermMaxFi token cho phép cộng đồng và các tổ chức cùng quản lý.
TGE không phải là kết thúc, mà là sự khởi đầu của giao thức từ “giai đoạn thử nghiệm” sang “giai đoạn quản lý + chia sẻ doanh thu”. Bây giờ chỉ còn tối đa hai tháng nữa là kết thúc Q2, điểm vẫn đang được snapshot hàng ngày, hành động thì có ích hơn là nói suông.
#TermMax #DeFi
